Comment trader le cours du coton en bourse ?
Le trading du coton est en pleine expansion. C’est l’un des investissements les plus appréciés des traders à travers le monde parce qu’il offre de bonnes perspectives en termes de bénéfice à court, à moyen et à long terme.
Pour se lancer dans le trading du coton, il est important de connaître les principaux facteurs qui influencent le cours et l’évolution du prix de cette matière première dans le monde.
Introduction au trading du coton en bourse
Depuis le XIXe siècle, le coton est considéré comme la première fibre textile végétale consommée au monde grâce au progrès de l'industrialisation et de l'agronomie. Il entoure les graines du cotonnier, un arbuste de la famille des malvacées. La fibre du coton est transformée en fil qui servira à la fabrication des tissus.
Le coton est principalement utilisé dans l’habillement et dans la confection de vêtements (un secteur qui représente environ les 2/3 de la demande globale du coton) et dans l’ameublement avec la fabrication de tissu pour les fauteuils et les rideaux.
Où cultive-t-on le coton dans le monde ?
La culture du coton, qui est principalement pluviale, exige une saison végétative longue avec beaucoup de soleil, suivi d’une période sèche en fin de cycle végétatif idéal pour la déhiscence des capsules et pour éviter le pourrissement de la fibre. Ces conditions climatiques sont souvent rencontrées dans les régions tropicales et subtropicales arides.
Si le cotonnier sauvage vit une dizaine d’années et peut mesurer jusqu'à dix mètres, en culture il est limité à un ou deux mètres pour les besoins d’un ramassage rapide. Parmi les variétés les plus connues il y a le « gossypium arboreum » et le « gossypium herbaceum » qui ont donné naissance à plusieurs autres variétés connues dans le monde.
Parmi les principaux pays producteurs de coton, la Chine vient en tête avec le quart de la production mondiale correspondant à 6,41 millions de tonnes par an. Elle joue donc un rôle incontournable dans la cotation du prix du coton. La Chine est suivie par les États-Unis, l’Inde, le Pakistan, le Brésil et la Turquie avec une production mondiale annuelle de coton tournant autour de 30 millions de tonnes.
Si l’avènement des matières synthétiques dans les années 50 a occasionné une baisse sensible de plus de 70% dans la vente et dans la demande du coton sur le marché mondial, cette matière première continue cependant à séduire plusieurs acteurs dans le secteur du textile et dans d’autres secteurs.
L’évolution du prix du coton depuis quelques années
Le prix du coton a connu une flambée entre 1990 à 1995 avant de connaitre une baisse durant les années 2000. En 2011 le prix du coton a connu une hausse de 2 dollars la livre sur le NYLEX (soit une hausse de 100% en 5 mois) à cause d’une pénurie après plusieurs années de prix bas et une baisse des surfaces exploitées. Le cours du coton a retrouvé un niveau normal entre 2012 et 2014 autour de 80 cents par livre après une diminution de la demande et la reconstitution rapide des stocks.
Suivez l’évolution du cours du coton avec IG.
Quels sont les facteurs qui influent sur le cours du coton en bourse ?
La variation du prix du coton dépend essentiellement de l'offre (qui provient essentiellement des régions qui alternent les périodes de sécheresse et d’humidité) et de la demande (qui reste stable grâce à l’évolution de la population malgré le constat d’une forte baisse de l’utilisation du coton par l’industrie textile due à l’apparition des fibres synthétiques). Ainsi une hausse ou une baisse de l’offre et de la demande du coton bougent les prix vers le bas ou vers le haut selon les cas. Mais le prix du coton dépend aussi d’autres facteurs dits fondamentaux comme :
Le secteur du textile
Il est important de surveiller le niveau de la demande du coton dans le secteur de l’habillement étant donné qu’il s’agit de la principale industrie utilisant cette matière première. La demande dans le secteur textile dépend essentiellement du pouvoir d'achat des ménages et de l’évolution de la mode dans le monde avec les nouvelles tendances.
Le coton est aussi utilisé dans la médecine traditionnelle, notamment au Vietnam, et pourrait contenir une molécule d'intérêt pour le traitement de l'ostéoporose qui affecte près de six millions de femmes et deux millions d'hommes aux États-Unis.
Parmi les inconvénients de cette matière première mentionnons que le coton a tendance à rétrécir, il présente un risque de palissement des teintures avec le temps, il a une forte sensibilité à l'humidité et surtout il se déchire facilement.
Les contraintes météorologiques
La culture du coton exige beaucoup de soleil et de l’eau sur au moins 120 jours pour sa croissance. À cause de sa forte dépendance à l’eau, certains pays comme Israël, la Syrie et la Tunisie ont renoncé à sa culture car ils ne disposaient pas des ressources nécessaires en eau. Ainsi les conditions climatiques et météorologiques des pays producteurs de coton comme la Chine, les États-Unis, l'Inde et le Pakistan sont des éléments à considérer dans la spéculation sur cette matière première.
Notons que la culture du coton peut aussi avoir un impact désastreux sur l’environnement. Ainsi par exemple la mer d’Aral a perdu près de 90% de sa surface après qu’il ait été décidé de détourner les cours d’eau pour alimenter des surfaces cultivables et augmenter la production de coton. La diminution du volume d’eau de la mer d’Aral a entraîné une augmentation de la salinité et des conséquences néfastes sur le climat, la faune et la flore. La vie économique, sociale et sanitaire des hommes en a aussi été impacté.
La qualité des récoltes
Une bonne qualité des récoltes de coton tire le cours du coton vers le haut et une mauvaise qualité tire le cours vers le bas. Il existe principalement trois types de culture de coton :
Le coton pluvial qui est planté entre juin et juillet et la récolte a lieu entre septembre et décembre avec un rendement moyen d’une tonne à l’hectare.
Le coton irrigué permet plusieurs récoltes par cycle de quatre à cinq mois avec un rendement trois à quatre fois supérieur à celui du coton pluvial. Cette culture nécessite de très importants investissements en termes d’irrigation comme en Asie centrale ou en Australie.
Le coton d’inondations est généralement semé avant les crues traditionnelles de certains fleuves comme dans certaines vallées encaissées du Madagascar, qui reste le seul pays au Monde à avoir ces trois types de culture.
Notons que la variation du prix du coton dépend non seulement de la qualité, mais aussi du type de coton récolté.
La Chine
La Chine est considérée comme un important producteur, consommateur et importateur de textile dans le monde. Ce pays donne une vision générale sur l’évolution de l’offre et de la demande du coton dans le monde. Si les principaux consommateurs de coton sont les pays développés à cause de l’industrie textile, notons quand même que le premier exportateur de coton au monde reste les États-Unis.
Les stratégies de trading sur le cours du coton
Le coton est principalement coté sur le marché du New-York Board of Trade (NYBOT) aux États-Unis. Si contrairement à d’autres matières premières il n’existe pas de cours de référence du coton, c’est tout simplement parce qu’il y a différents types de coton avec différentes qualités.
Notez que le prix du coton ne dépend pas uniquement de l’offre et de la demande et aussi que le cours du coton américain est souvent plus élevé que les autres cotons car il reçoit une subvention considérable du gouvernement américain dans ce secteur de production. Le gouvernement américain a décidé de diminuer cette subvention dès 2013.
Le trading du coton se fait sous forme de contrats à terme, de futures ou d'options. La taille d'un contrat est généralement de 50 000 livres ou soit entre 22 et 23 tonnes.Le trading du coton avec les options vous permet de vous positionner à la hausse ou à la baisse en vous donnant la possibilité de tirer profit de la fluctuation des prix. Cet instrument financier vous offre la possibilité d’investir en ligne avec effet de levier, à l’achat ou à la vente sur la matière première.
En négociant le cours du coton grâce aux options avec IG, vous pouvez spéculer sur un prix au comptant, sans date d'expiration ou sur un contrat à terme. Vous pouvez aussi vous tenir informé sur l’actualité du marché des matières premières grâce à la page actualités et idées de trading d’IG.
Les étapes du trading sur le cours du coton via les produits barrières et vanilles.
Voici quelques étapes simples pour trader le coton avec IG :
- Ouvrez un compte et déposer des fonds
- Choisissez si vous voulez trader le coton via les produits barrières et vanilles
- Choisissez votre stratégie de trading
- Placez votre premier trade.
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