Pourquoi négocier les produits barrières ?

Vous savez désormais ce que sont les produits barrières et comment les négocier. Mais pourquoi les traders choisissent-ils les produits barrières plutôt qu’une autre forme de trading avec effet de levier ou l’investissement traditionnel ? Analysons quelques raisons.

Elles peuvent être moins coûteuses à l'ouverture que les CFD

Les produits barrières et les CFD vous permettent tous deux de négocier en utilisant l’effet de levier, ce qui signifie que vous n’immobilisez qu’une fraction de la valeur totale de votre transaction pour ouvrir une position. Cela vous permet de bénéficier d'une exposition importante sur le marché pour un dépôt initial relativement faible.

Lorsque vous tradez des CFD, vous bénéficiez de l’effet de levier grâce à la couverture - un dépôt initial - calculée à partir d’un pourcentage de la valeur totale de votre position. En plus de n’avoir que peu de contrôle sur le montant de la couverture que vous devrez payer, vous devrez peut-être payer une couverture plus importante pour votre position si le marché se retourne contre vous.

Lorsque vous négociez les produits barrières, l’effet de levier est compris dans le coût de la prime que vous payez pour ouvrir une position, qui correspond à la différence entre le cours du sous-jacent et le niveau de votre knock-out, multipliée par la taille de votre ordre. En définissant ces deux paramètres, vous avez la possibilité de personnaliser la prime que vous payez.

Contrairement à une couverture variable, la prime correspond à votre risque maximum. Comme vous pouvez contrôler le calcul de la prime, vous pouvez si vous le souhaitez ouvrir des positions de taille similaire à des CFD sans payer une prime aussi conséquente que celle de la couverture.

Comparons des positions barrières et CFD similaires sur la même valeur.

EUR/USD

Allemagne 40

Or au comptant

Une limite absolue à vos pertes

Lorsque vous ouvrez une position sur produits barrières avec IG, vous savez exactement le montant que vous risquez de perdre avant de cliquer : le coût d’ouverture, et rien de plus. C’est possible grâce au niveau de knock-out que vous choisissez, qui vous garantit le niveau auquel votre position sera clôturée si le marché se retourne contre vous. Vous paierez une faible commission si le niveau de knock-out est atteint. Celle-ci est comprise dans le coût d’ouverture et sera remboursée si vous clôturez votre position avant que le niveau de knock-out ne soit atteint.

Vous pouvez aussi obtenir cette protection sur une position CFD en ajoutant un stop garanti. Une faible commission est également facturée s’il est déclenché, mais cet outil de gestion du risque n’est pas compris dans le CFD comme il l’est pour les produits barrières.

Une cotation claire et transparente, similaire aux CFD

Chez IG, la cotation des produits barrière évolue à hauteur d’un pour un par rapport au marché sous-jacent. Cela signifie que pour chaque point de mouvement sur le marché sous-jacent, le prix de l’option barrière variera aussi d’un point.

Pour les traders habitués aux CFD, cela rend la cotation des produits barrières IG plus claire que celles d’autres types d'options, qui sont affectées par d’autres facteurs que le cours du sous-jacent uniquement. La cotation d'une option vanille varie en fonction du temps restant jusqu’à l’échéance, même si le marché sous-jacent est stable.

Le coût du knock-out peut être amené à varier en cas d’excès de volatilité sur le marché. Dans tous les cas, une fois la position ouverte le coût du knock-out est fixe et ne varie pas.

Négocier sur des marchés baissiers

Les produits barrières permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de cours à la baisse grâce aux contrats puts. Cela offre davantage d'opportunités que l'investissement traditionnel, avec lequel vous ne pouvez générer de gains que sur la hausse des cours.

Par exemple, si vous pensez que l’économie américaine va connaître une baisse suite à une annonce du gouvernement, vous pouvez acheter une barrière put sur le Wall Street. Si l’annonce fait changer le sentiment en votre faveur, vous pouvez tirer parti de la baisse du cours de l’indice. Si ce n’est pas le cas, votre perte maximale correspondrait au coût de la prime que vous avez payée pour ouvrir votre position.

Les produits barrières sont donc également utiles pour couvrir des positions existantes. Si vous déteniez une position longue sur une action américaine et étiez inquiet qu’une baisse affecte la valeur de votre investissement, vous pourriez ouvrir une position barrière put sur le Wall Street. Si la baisse attendue se produisait, les gains de votre position courte sur barrière compenserait une partie des pertes de votre investissement, tout en vous permettant de conserver vos actions pour réaliser des gains à long terme. Si le sentiment de marché reste positif, votre action conserverait sa valeur et vous ne perdriez que la prime payée pour ouvrir la position barrière.