Comment trader le Stellar lumens ?

Découvrez comment négocier le stellar (XLM) en quatre étapes, ainsi que la manière dont fonctionne la crypto-monnaie et ce qui influence son cours.

Stellar Source: Bloomberg

Qu’est-ce que Stellar ?

Stellar est un protocole de paiement open-source dont le but est de relier les utilisateurs et les institutions financières. Le réseau a été créé en 2014 par Jed McCaleb, le co-fondateur de RippleNet, en tant qu’organisme à but non lucratif appelé Stellar Development Foundation. Le protocole Stellar a pour but de fournir des services financiers à ceux qui n’avaient pas accès aux services bancaires.

Les transactions sur le réseau Stellar sont facilitées par la crypto-monnaie native, les lumens ou XLM, qui sert de mécanisme de relais entre les monnaies fiduciaires. Les jetons sont souvent appelés « stellar » sans majuscule alors que le nom du réseau ou de l’organisme possède une majuscule.

Comment fonctionne Stellar ?

Stellar fonctionne comme un réseau peer-to-peer permettant de transférer les monnaies fiduciaires et numériques et de faciliter les transactions transfrontalières.

Ces transactions ne s’effectuent pas toujours entre deux participants car il peut y avoir plusieurs conversions de devises à la suite. Par exemple, une transaction de l’euro (EUR) au dollar américain (USD) peut comprendre des transactions de l’EUR au Bitcoin (BTC), du BTC au XLM et ensuite du XLM à l’USD.

Comment fonctionne Stellar

Qu’est-ce que le registre Stellar ?

Le registre Stellar est une représentation du réseau entier à un moment donné. Tout comme un registre traditionnel, il établit une liste du solde et des transactions de tous les comptes sur le réseau.

Comme ce réseau est décentralisé, il n’y a pas besoin d’une tierce partie ou d'un intermédiaire. À la place, chaque transaction ayant lieu sur le réseau Stellar doit être vérifiée par les participants du réseau, appelés des nœuds, avant d’être enregistrée sur le registre public.

Le registre n’est pas hébergé sur un serveur unique mais est enregistré sur tous les serveurs qui exécutent le logiciel Stellar. Les serveurs se synchronisent et valident le registre via un procédé appelé consensus.

Qu’est-ce qu’un consensus dans une blockchain ?

Le consensus est un mécanisme par lequel un système de blockchain valide des transactions. Dans les systèmes centralisés traditionnels, un administrateur unique met à jour la base de données. Avec le consensus, de multiples nœuds du réseau Stellar communiquent et valident les transactions ensemble, décentralisant ainsi le procédé de la tenue de registre.

Imaginons que vous souhaitiez transférer 5 XLM à une autre partie. La majorité des nœuds devront s’accorder pour que vous possédiez 5 XLM sous forme de crédit sur le réseau avant que la transaction n’ait lieu. Une fois le consensus atteint, l’échange financier peut être inscrit sur le registre.

Le procédé complet se produit environ toutes les deux à cinq secondes sur le réseau.

Qu’est-ce qu'une ancre ?

Une ancre est une entité à laquelle se fient les utilisateurs pour détenir leurs fonds et émettre des crédits sur le réseau Stellar. En d’autres termes, ces ancres font la connexion entre les différentes devises et le réseau : toutes les transactions, à l’exception de celles effectuées en lumens, sont effectuées sous forme de crédits émis par une ancre.

Si vous vouliez faire une transaction sur Stellar, vous feriez un dépôt à une ancre et elle créditerait votre compte avec le montant correspondant. Lorsque vous seriez prêt(e) à faire un retrait, vous n’auriez qu’à présenter aux ancres le crédit qui vous avez été fourni.

Les ancres ne sont pas spécifiques au Stellar. Par exemple, des réseaux de paiements comme PayPal les utilisent déjà depuis des années.

Quatre étapes à suivre pour négocier le stellar

  1. Décider de quelle manière vous souhaitez négocier
  2. Développer un plan de trading et définir votre stratégie
  3. Créer une stratégie de gestion du risque
  4. Ouvrir et surveiller votre première position

Décider de quelle manière vous souhaitez négocier le stellar

Vous avez deux moyens de tirer parti des variations de la valeur du stellar : l’acheter ou anticiper l’évolution de son cours.

Lorsque vous achetez du stellar, vous achetez la valeur totale de XLM, dans l’espoir que son cours augmente et que vous pourrez réaliser un profit grâce aux mouvements de marché. Vous achetez le stellar sur une place boursière, ce qui peut prendre du temps car vous pourriez avoir à être sur une liste d’attente pour ouvrir un compte.

Lorsque vous tradez le cours du stellar, vous n’êtes jamais propriétaire de la crypto-monnaie mais vous spéculez sur son cours. C’est possible en utilisant un compte de trading à effet de levier. Cela signifie que n’avez qu’à immobiliser une fraction de votre capital, appelée couverture, pour augmenter significativement votre exposition sur le marché. Il est important de noter que si l'effet de levier peut accroître vos gains, il peut également amplifier vos pertes.

En savoir plus sur les crypto-monnaies

L’un des produits à effet de levier les plus communs sont les CFD. En tant que produits dérivés, ils vous permettent de spéculer sur la direction que prendra le cours du stellar : si les cours augmentent, vous prenez une position longue (à l’achat) et s'ils baissent, vous prenez une position courte (à la vente).

Un CFD, ou contrat pour la différence, est un accord pour échanger la différence de valeur du stellar entre le moment où votre position est ouverte et le moment où elle est clôturée. Les gains ou les pertes réalisés dépendent de la justesse de votre prédiction.

En savoir plus sur le trading sur CFD

Développer un plan de trading et définir votre stratégie

Avant de commencer à négocier le stellar, il est important de définir un plan de trading qui vous aidera à maximiser vos gains et à minimiser vos pertes. Votre plan de trading devrait toujours vous être propre mais plus généralement, un bon plan de trading doit se composer des éléments suivants :

  • Objectifs. Votre plan doit définir exactement ce que vous souhaitez obtenir de votre trading. Il doit comporter des objectifs journaliers, hebdomadaires et mensuels
  • Marchés. Que vous souhaitiez vous concentrer sur le stellar ou que vous vous intéressiez à d’autres marchés, votre plan devrait toujours inclure une liste des actifs qui vous intéressent ou avec lesquels vous êtes à l’aise.
  • Risque. Il est important que vous définissiez un profil de risque adapté à vos capacités, comprenant le montant de capital à votre disposition et votre ratio risque/rendement, soit le montant que vous devriez gagner pour justifier le risque encouru

À ce stade, il est également important de commencer à penser au type de stratégie de trading que vous emploierez. Celle-ci définira une méthodologie pour établir des points d’entrée et de sortie. Cela sera déterminé par le temps que vous êtes prêt(e) à passer sur les marchés et au style de trading que vous préférez, que ce soit le day trading, le scalping, le swing trading ou le trading de position.

Créer une stratégie de gestion du risque

La négociation du stellar comporte des risques, en particulier si vous décidez d’utiliser l’effet de levier. Il est donc important d’établir une stratégie qui vous aidera à gérer votre risque et à protéger vos positions.

Vous pouvez réduire le risque du trading sur crypto-monnaies en ajoutant des stops et des limites à votre position. Les stops clôtureront votre position à un certain niveau si le marché se retourne contre vous alors qu’une limite définit le niveau auquel votre position sera clôturée pour sécuriser vos gains.

Ouvrir et surveiller votre première position

Après avoir défini comment vous négocierez le stellar, il est temps d’ouvrir votre première position.

Lorsque vous négociez le stellar, au lieu de l’acheter sur une place boursière, vous avez la possibilité de tirer parti de la hausse comme de la baisse des cours. Vous pouvez le faire en ouvrant une position pour « acheter » le stellar si vous pensez que son cours va augmenter ou une position le « vendre » si vous pensez qu'il va baisser. Les décisions que vous prendrez sur la position à ouvrir doivent dépendre de la recherche et de l’analyse que vous avez effectuées et de la stratégie que vous avez mise en place.

Après avoir ouvert votre position et ajouté les stops et les limites adaptés, il est important de surveiller l’évolution de votre position et de vous tenir au fait de tout ce qui pourrait influencer le cours du stellar.

Quels facteurs influencent la valeur du stellar ?

Comme la plupart des marchés financiers, le cours du stellar est influencé par l’offre et la demande. Cependant, comme il est décentralisé, il n’est pas sujet aux inquiétudes politiques et économiques qui influencent les systèmes de monnaie fiduciaire.

Parmi les facteurs qui influencent la valeur du stellar ou des lumens, on compte notamment :

  1. L’offre de XLM
  2. L’opinion publique
  3. L’adoption généralisée
  4. Les autres crypto-monnaies

L’offre de XLM

Lorsque Stellar a été créé, 100 milliards de lumens ont été minés. Le 6 février 2019, ce nombre avait atteint 104 702 508 191 XLM. L’offre de lumens n’est pas limitée mais il y a une inflation fixe d’1 % chaque année.

Le cours du bitcoin est influencé par son offre limitée à 21 millions de pièces. On lui attribue donc de la valeur en raison de sa rareté. Étant donné qu’il y a beaucoup plus de lumens en circulation, leur cours est resté bien plus bas que celui du bitcoin.

L’opinion publique

Les gros titres négatifs concernant la Stellar Development Foundation, les lumens ou les crypto-monnaies en général peuvent avoir un impact sur le marché. Le cours du XLM dépend du nombre d'utilisateurs. Il sera donc impacté par des actualités favorables et défavorables.

Vous pouvez vous tenir au fait des événements et des annonces clés liés aux crypto-monnaies grâce à notre rubrique Actualités et idées de trading.

L’adoption généralisée

La valeur future du stellar dépend fortement de l’adoption et du succès de la technologie du réseau Stellar. Le réseau Stellar s’est déjà beaucoup plus généralisé que la plupart des autres réseaux blockchain. De plus, son alliance stratégique avec IBM Corp pourrait lui permettre de devenir largement intégré aux services publics car IBM possède déjà des partenariats avec une grande majorité des banques mondiales.

Plus le protocole Stellar et le XLM sont utilisés, plus le marché des crypto-monnaies suscitera l’intérêt et plus la valeur du stellar augmentera.

Les autres crypto-monnaies

Le réseau Stellar et les jetons lumens sont en concurrence directe avec le réseau Ethereum pour entreprendre des initial coin offerings (ICO), et avec RippleNet pour ses partenariats avec des banques et des entreprises.

Le stellar (XLM) est toujours à la traîne par rapport au Ripple (XRP) et à l’Ether (ETH) en terme de capitalisation boursière, mais ce classement pourrait évoluer en fonction du succès de chacune de ces monnaies dans les domaines mentionnés plus haut.

Points clés du trading sur stellar (XLM)

Le trading sur crypto-monnaies peut être complexe et requiert beaucoup de planification. Voici quelques points clés à prendre en compte avant de commencer à négocier le stellar :

  • Le stellar (XLM) est la crypto-monnaie native du réseau Stellar, un organisme à but non lucratif souhaitant fournir des services financiers aux personnes n’ayant jamais eu accès aux services bancaires
  • Le réseau Stellar facilite les transactions transfrontalières dans de multiples monnaies, qu’elles soient fiduciaires ou numériques
  • Les transactions du réseau Stellar sont décentralisées. Elles sont enregistrées sur un registre public via une méthode appelée consensus
  • Avant de prendre position sur le stellar, vous devriez prendre le temps de décider si vous voulez acheter ou négocier la crypto-monnaie et établir un plan de trading
  • Lorsque vous négociez le stellar, vous pouvez gérer votre risque en ajoutant des stops et des limites à votre position
  • Des facteurs clés tels que l’offre de XLM, l’opinion publique, l’adoption généralisée et la popularité des crypto-monnaies peuvent influencer le cours du stellar

Si vous êtes prêt(e) à commencer à négocier les cryptomonnaies, vous pouvez ouvrir un compte réel. Alternativement, vous pouvez en apprendre plus sur le trading sur cryptomonnaie ou bien ouvrir un compte démo pour vous entraîner dans un environnement sans risque.

1 CoinMarketCap, 2019


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