Tout ce qu’il faut connaître pour trader sur le CAC 40

Le CAC 40 ou « cotation assistée en continu » est le principal indice boursier de la Bourse de Paris. Découvrons ce qu’est exactement le CAC 40, sa composition, son fonctionnement et surtout comment trader son cours en bourse.

Trader un produit CAC 40 : tout ce qu’il est important de connaitre

Le CAC 40 est un indice boursier qui réunit les 40 plus importantes sociétés françaises cotées à la bourse de Paris. Cet indice qui fait partie d'Euronext, la première place du marché européen, représente près de 80% du volume total de la place boursière française. Les 40 sociétés présentes sur le CAC 40 sont choisies parmi les 100 premières sociétés françaises issues de différents secteurs d'activité qui reflètent la santé économique de la France.

Crée le 31 décembre 1987 avec une base initiale de 1000 points par la Compagnie des agents de change à la suite du krach d'octobre 1987, le sigle CAC signifiait à l’époque « Compagnie des Agents de Change ». Si le sigle est resté le même, aujourd’hui il fait référence à « cotation assistée en continu », parce que sa valeur est mise à jour toutes les 15 secondes du lundi au vendredi entre 9h et 17h30. La composition du CAC 40 change régulièrement, comme c’est d’ailleurs le cas avec les autres indices boursiers. Un exemple éloquent fut le remplacement du groupe français EDF en 2015 au profit de Klépierre, après plus de 10 ans de présence sur la place boursière de Paris.

Il est bon de savoir qu’il y a 12 sociétés françaises qui n’ont jamais quitté le club très fermé du CAC 40 depuis sa création : Accor, Air Liquide, Carrefour, Danone, Lafarge-Holcim, L'Oréal, LVMH, Michelin, Saint- Gobain, Sanofi, la Société Générale et Vivendi. En plus de 32 ans d’existence, il y a eu au total 94 entreprises qui y ont séjourné au moins momentanément.

Comment se calcule le CAC 40 ?

En décembre 2003, le CAC 40 adopte le système de la capitalisation boursière flottante qui prend en compte le nombre de titres disponibles à l’achat sur le marché pour une société. Ce changement visait à se conformer aux principaux indices boursiers mondiaux.

Le conseil scientifique des indices d’Euronext, composé d’experts indépendants de l’opérateur boursier, est l’organe chargé de la mise à jour des valeurs qui entrent ou qui sortent de l’indice dans le but de respecter la représentativité. Il est composé de 8 membres experts indépendants (universitaires, industriels et analystes) qui se réunissent chaque trois mois (le troisième vendredi de mars, juin, septembre et décembre) en prenant en compte :

  • Le volume des transactions sur le titre de l’entreprise
  • La représentativité de tous les secteurs d’activité
  • Un échange de titres régulier

Les différentes façons d’investir sur le CAC 40

Le CAC 40 reflète la tendance générale des performances des grandes sociétés françaises, et ses fluctuations sont interprétées comme une augmentation ou une diminution de la santé économique française. Parmi les stratégies les plus utilisées par certains traders pour investir sur le CAC 40 nous retrouvons :

Le swing trading sur CAC 40

Le swing trading est la meilleure alternative pour les traders qui ont un emploi à temps plein et qui ne peuvent pas passer leur journée devant les graphiques. Cette méthode permet d'analyser le graphique boursier seulement quelques minutes par semaine pour mettre en place une bonne stratégie de trading avec une gestion du risque adéquate.

Le swing trading permet de gagner du temps et de l’argent avec un ratio gain/temps très avantageux et intéressant. Le trader réalise des opérations intéressantes en un temps record, après avoir pris quelques minutes seulement à étudier les graphiques hebdomadaires et journaliers.

Apprenez-en d’avantage sur la technique du swing trading .

Le Scalping et le Day Trading sur CAC 40

Le Scalping et le Day Trading sont deux stratégies populaires de trading qui nécessitent une plus grande disponibilité que le swing trading. Ces deux stratégies permettent de trader l’indice CAC 40 en « intraday », c’est-à-dire en prenant des positions à un moment donné de la journée et que vous devez obligatoirement clôturer avant la fin de la séance.

Vous devez penser à utiliser des unités de temps adaptées, soit inférieures à une heure en ce qui concerne la stratégie de day trading, et inférieure à 5 minutes en ce qui concerne le scalping. Le choix du moment où vous allez ouvrir votre position est crucial parce que vous devez tenir compte du calendrier économique au quotidien, des horaires spécifiques et des évènements boursiers.

Le trader doit par exemple éviter d’ouvrir une position sur le CAC 40 durant les heures creuses, vu que les mouvements de cours durant ces périodes sont relativement faibles, à cause de l’absence de la plupart des acteurs de marché.

Les différentes façons d’investir sur le CAC 40 dépendent essentiellement du temps que vous êtes prêt à consacrer à votre activité de trading, et du temps pendant lequel vous pouvez garder une position ouverte. Pour un retour sur investissement rapide, le trader doit consacrer plus de temps en conservant des positions plus courtes, mais il peut aussi se consacrer à un trading occasionnel s’il ne souhaite pas précipiter les choses.

Apprenez-en d’avantage sur le Day Trading

Investir dans les actions du CAC 40

Si les traders peuvent spéculer sur l’évolution du cours de l’indice boursier CAC 40 en utilisant les CFD, ils peuvent aussi directement spéculer sur les différents titres boursiers qui le composent. Vous pouvez trader sur la hausse ou la baisse des actions en bourse des grandes sociétés françaises qui composent l’indice CAC 40. Parmi les actions à succès qui entrent dans la composition de cet indice on trouve notamment :

  • ArcelorMittal
  • BNP Paribas
  • AXA
  • Total
  • Sanofi
  • LVMH
  • Société Générale
  • Crédit Agricole

Certaines plateformes de trading en ligne vous offrent la possibilité de trader à la fois sur le cours d’une ou plusieurs de ces actions en bourse via les CFD et d’autres produits barrières.

Les avantages de trader l'indice boursier CAC 40

Les traders sur CFD préfèrent négocier l’indice CAC 40 notamment parce que :

  • les horaires d’ouverture et de fermeture de la Bourse de Paris, dont dépend l’indice CAC 40, sont fixes. Cela permet d’effectuer un trading en continu pendant toute la semaine sans manquer une opportunité intéressante vu que la clôture n'intervient que le vendredi soir.
  • les forts mouvements observés à l’ouverture d’une séance sur le CAC 40 permettent d’élaborer des bonnes stratégies sur les gaps d’ouverture et les ranges de marché.
  • le CAC 40 offre des spreads souvent serrés, permettant d'être positif sur ses positions le plus rapidement possible. Cela fait qu’il rentre dans la classe des actifs sous-jacents les plus intéressants à négocier avec les CFD.
  • le CAC 40 est l'indice directeur du marché en France et il est sensiblement lié à l’économie française, aux différentes publications et actualités des grandes entreprises de ce pays. Le trader peut ainsi en faire une analyse fondamentale plus facilement en utilisant l’actualité pour en comprendre les mouvements.

Investir dans un ETF CAC 40

Un ETF ou « Exchange Traded Fund » est un fonds indiciel coté en bourse répliquant fidèlement l’évolution d’un indice boursier comme le CAC 40, le Dow Jones ou l'Euronext 100. Ce sont des produits simples cotés en continu, c’est-à-dire qu’ils s'achètent et se vendent tout au long de la journée aux conditions instantanées du marché comme pour les actions.

Avantages d’investir dans un ETF CAC 40

Les ETF CAC 40 permettent d’investir en France sur son indice phare avec des avantages comme :

  • la répartition des risques lorsque le trader se constitue un portefeuille diversifié, à moindre coût, sans avoir à acquérir toutes les grandes valeurs du CAC 40. Le fait qu’ils soient cotés en bourse permet au trader d'y entrer et d'en sortir, en passant simplement un ordre d'achat ou de vente sur le marché.

  • la perception des dividendes après déduction des frais de gestion parce que les ETF contiennent les valeurs des indices qu'ils « traquent », et perçoivent les dividendes versés par celles-ci une à deux fois par an.

La gamme des ETF CAC 40 disponible en France

Voici une sélection des ETF cotés sur Euronext :

  • Lyxor ETF CAC 40 : 4 milliards d’encours et des frais de 0,25% par an.

  • Amundi ETF CAC 40 : 1,5 milliards d’encours et des frais de 0,25% par an.

  • BNP Paribas Easy ETF CAC 40 : 300 millions d’encours et des frais de 0,25% par an.

  • Comstage ETF CAC 40 : 12 millions d’encours et des frais de 0,2% par an.

  • Amundi ETF MSCI France : 60 millions d’encours et des frais de 0,25% par an.

  • Amundi ETF CAC Mid 60 : 96 millions d’encours et des frais de 0,5% par an.

  • Amundi ETF CAC Mid 60 : 9 millions d’encours et des frais de 0,5% par an.

Apprenez en plus sur le trading sur ETF avec IG .

Comment trader l’indice CAC 40

La plateforme de trading en ligne qu’offre IG vous permet d’analyser le CAC 40, l’indice phare de la Bourse de Paris et plusieurs autres indices boursiers. Vous saurez quand acheter vos actions et quand prendre une position inverse grâce aux CFD pour limiter vos pertes, et contrôler vos placements boursiers avec professionnalisme.

En tant que trader, vous devez retenir le fait que l’indice CAC 40 présente une forte corrélation (de l’ordre de 86%) avec l’indice boursier américain S&P. Cet indice boursier est très important à cause de la très forte influence que possède l’économie américaine sur toutes les autres économies mondiales, et aussi à cause du fort volume des échanges de masse monétaire sur la Bourse de New-York. Notez qu’il existe plusieurs autres facteurs qui peuvent influencer le cours de l’indice CAC 40.

Les facteurs qui influent le cours du CAC 40

Pour bien trader l’indice CAC 40, vous devez prendre en compte des facteurs comme :

  • le sentiment de marché : le climat d’investissement peut avoir un impact considérable sur le cours du marché et de l’indice CAC 40.
  • la microéconomie : certains aspects microéconomiques comme les périodes de publications trimestrielles des résultats d’entreprises, ou l’analyse financière des actions des entreprises du CAC à forte pondération, peuvent avoir des implications sur la valorisation de l’indice CAC 40.
  • la pondération des entreprises : il est évident que l’évolution du cours de l’action de l’entreprise la plus pondérée aura un impact bien plus important sur l’indice que celle de l’entreprise la moins pondérée.
  • la politique monétaire : les banques centrales peuvent fortement influencer les différentes classes d’actifs avec leurs décisions, comme c’est le cas avec la Banque Centrale Européenne (BCE) sur l’orientation de l’euro et de l’indice CAC 40.
  • la valeur de l'euro : l’euro influence de différentes manières la valeur des actions des sociétés exportatrices et importatrices, qui va ensuite se refléter sur la valorisation de l’indice.
  • la relation entre les marchés : il existe une corrélation entre les différentes bourses mondiales, faisant que les répercussions d'une crise sectorielle touchant une industrie dans un pays peuvent influencer le cours de cette même industrie dans d’autres pays.
  • les guerres commerciales : celles-ci peuvent aussi influencer le cours de l’indice CAC 40 en considérant les conséquences que peuvent avoir les différentes mesures protectionnistes et les tarifs douaniers sur l’activité des sociétés composant l'indice CAC 40.

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