Achat EuroStoxx 50 : Nouveau record de l’indice européen

Le marché européen débute la semaine en hausse, porté par les banques et la défense

L’EuroStoxx 50 a commencé la semaine en hausse dans le sillage de la hausse de Wall Street vendredi et de l’Asie. Le STOXX 50 a bondi de 1,4 % pour clôturer à un niveau record à 5688 points, tandis que le STOXX 600, plus large, a progressé de 1,1 %, dans un contexte d'apaisement des inquiétudes concernant la stabilité bancaire américaine et de signes d'atténuation des tensions commerciales entre Washington et Pékin après que le président Trump a indiqué qu'il pourrait réduire les droits de douane si la Chine reprenait ses achats de soja américain.

Les valeurs financières ont enregistré des gains notables, avec BBVA en hausse de 3,9 %, UniCredit de 3 % et Intesa Sanpaolo de 2,8 %. En revanche, BNP Paribas a plongé de 7,7 % après qu'un jury américain l'ait condamnée à payer 20,75 millions de dollars pour ses liens présumés avec les atrocités commises au Soudan.

Le secteur de la défense a également affiché de solides performances dans un contexte de regain d'instabilité géopolitique. Rheinmetall a gagné 6,1 % alors que les combats s'intensifiaient à Gaza et que la guerre en Ukraine ne montrait aucun signe de résolution.

Dans le secteur de la consommation, L'Oréal a grimpé de 1 % après avoir conclu un accord de 4 milliards d'euros pour acquérir la division beauté de Kering, renforçant ainsi sa position sur le marché des cosmétiques de luxe.

Graphique journalier du cours de l’EuroStoxx 50 - niveaux clés

L’EuroStoxx 50 pourrait grimper jusqu’à 6000 points dans les prochaines semaines

Techniquement, ce nouveau record vient renforcer notre scénario haussier issu de la sortie par le haut du range entre environ 5500 et 5200 points au début du mois. Le premier objectif reste le seuil symbolique des 6000 points. En cas de retracement ou de consolidation, le premier support majeur sera l’ancien record du début d’année à environ 5500 points. Un repli sous ce seuil compromettrait les perspectives haussières à court terme et ouvrirait la voie à une reprise de la consolidation dans l’ancien range.

Les prochains catalyseurs à surveiller seront nombreux, avec pour commencer l'inflation IPC des États-Unis pour le mois de septembre qui sera publiée vendredi (malgré le shutdown) et qui sera importante pour forger les anticipations de taux de la Fed. La réunion prévue entre Donald Trump et Xi Jinping les 31 octobre et 1er novembre sera également importante pour les marchés, car elle devrait aboutir à une escalade importante ou une désescalade des récentes tensions commerciales. En parallèle de ces deux événements, la saison de publications des résultats des entreprises battra son plein des deux côtés de l'Atlantique.