杠杆可让您在交易的市场上获得更大的风险敞口。 杠杆产品，比如差价合约，可以放大您的潜在利润——但同时也可能放大潜在的损失。
何为杠杆
杠杆是差价合约交易的主要特性，也是可供交易者利用的强大工具。您可以使用杠杆来利用相对较小的价格变动获利，“撬动”您的投资组合以获得更大的敞口，或者让您的资本发挥更大作用。以下是有关如何充分利用杠杆的指南，包括杠杆如何运作、何时使用以及如何控制风险。
杠杆如何运作？
杠杆使用押金（也称为保证金）为您提供对基础资产的更高的敞口。从本质上说，您支付全部交易价值的一小部分，而您的提供商则借给您其余的部分。
您的总敞口与保证金之比被称为杠杆比率。
例如，假如您想要以 100 便士的股票价格买入1000 股某公司的股票。
要通过股票交易券商开始常规交易，您需要支付1000 x 100 便士，才能获得 1000 英镑的敞口（忽略任何佣金或其他费用）。如果该公司的股票价格上涨了 20 便士，那么您的 1000 股股票便每股价值 120 便士。如果您平仓，便可通过开始的 1000 英镑获得 200 英镑的利润。
不使用杠杆
如果市场向另一个方向变化，该公司的股票下跌了 20 便士，您将会损失 200 英镑，或者说您购买股票所支付费用的五分之一。
您也可以通过杠杆提供商开始交易，他们可能针对相同的股票具有 10% 的保证金要求。这样，您只需支付 1000 英镑敞口的 10%（或者说 100 英镑）即可开仓。如果该公司的股票价格上升至 120 便士，您便可获得相同的利润，即 200 英镑，但所使用的成本却大大降低。
如果股票下跌 20 便士，您将会损失 200 英镑，这是您的初始保证金的两倍。
使用杠杆
杠杆产品的不同类型
大多数杠杆交易都使用衍生品，也就是说，您交易的金融工具是根据基础资产的价格来确定其价值，而不是所拥有资产本身。
以下是主要的杠杆产品：
另外还有许多其他杠杆产品，如期权, 期货和一些交易所交易基金(ETF)。虽然这些产品的运作方式不同，但是都能够增加利润或损失。
可以在哪些市场上使用杠杆？
您可以使用杠杆进行交易的一些市场包括：
- 股票
股票是一种特定公司的所有权单位，通常在证券交易所买卖。您可以使用杠杆产品针对成千上万的股票开仓，包括 Apple 和 Facebook 等蓝筹股以及低价股。 - 指数
指数是对一组特定交易所、地区、区域或行业资产的表现的数字表示。由于指数并不是有形资产，因此它们只能通过反映其价格走势的产品进行交易，包括差价合约交易和 ETF。 - 外汇
外汇交易是以获利为目的买卖货币。外汇市场是全球交易量最大的金融市场。外汇交易中的变动幅度相对较小，因此许多人都选择使用杠杆进行交易。
详细了解可供您使用杠杆进行交易的市场 。
使用杠杆的好处
如果您了解杠杆交易的工作原理，它将是一个非常强大的交易工具。以下是杠杆交易的几个好处：
- 放大利润。您只需支付交易价值的一小部分即可获得与常规交易相同的利润。由于利润是根据您仓位的全部价值来计算，因此在成功的交易中，保证金可以带来成倍的回报；但是在失败的交易中，也可以造成成倍的损失。
查看放大利润的示例 - 杠杆比率机会。使用杠杆可释放出资本来进行其他投资。这种增加可用于投资的资金的能力被称为杠杆比率。
- 对市场做空。通过使用杠杆产品对市场动向进行高风险投资，您既可以从价格下跌的市场中获利，又可以从价格上涨的市场中获利，这种能力被称为做空。
- 24 小时交易。虽然不同市场的交易时段各不相同，但某些市场（包括主要指数、外汇）可以全天候进行交易。
使用杠杆的缺点
虽然差价合约和其他杠杆产品可为交易者带来各种好处，但是也必须考虑使用此类产品的潜在不利后果。以下是需要考虑的几个主要方面：
- 放大损失。保证金不仅会放大利润，还会放大损失。而且由于您的初始支出与常规交易相比相对较少，您很容易会忘记自己承担的风险资本额度。因此，您必须考虑自己交易的全部价值以及潜在的不利后果，并采取措施来进行。风险管理。
- 无法享受股东权益。 使用杠杆进行交易时，您放弃了实际拥有相应资产可享受的利益。例如，使用杠杆产品可能会对股息支付产生影响。不同于收到股息，我们通常会为您的账户增加或减去相应的金额，具体取决于您持有的是长仓还是短仓。
- 保证金追加通知。若仓位走势对您不利，供应商可能会要求您补充资金，以维持交易的运行。这便是保证金追加通知，您将需要增加资金或通过平仓来减小总敞口。
- 融资费用。当使用杠杆时，您实际上是以保证金为成本借钱来开设一个完整的仓位。如果您想要隔夜持仓，则需要缴纳少量费用来承担这样做的成本。
杠杆与风险管理
杠杆交易风险较高，因为损失有可能会超出您的初始支出，但是有很多风险管理工具可用于降低您的潜在损失，包括：
止损
为仓位附加止损将限制您在价格走势对您不利时的损失。但是，市场瞬息万变，有些情况可能会导致无法在您设定的价格触发您的止损。
保证止损
这种止损与基本止损的运作方式相同，但是一定会在您设定的确切价位执行，即使存在缺口或滑点也是如此。如果您的止损被触发，除了正常的交易费用外，您还需要支付小额溢价费用。
使用止损是降低杠杆风险的常用方法，但也有许多其他可用的工具，包括价格提醒和限价定单。
何为杠杆比率？
杠杆比率是一个衡量交易的总敞口与保证金要求的比值的指标。杠杆比率会有所不同，具体取决于您交易的市场、与您交易的对象以及您的仓位规模。
从前面的例子来看，10% 的保证金可通过仅仅 100 英镑的保证金提供与 1000 英镑的投资相同的敞口。这给出了一个 10:1 的杠杆比率。
通常来说，为了保护您的仓位不受快速价格波动的影响，基础市场的波动性越大或流动性越小，提供的杠杆越低。另一方面，流动性极强的市场（如外汇市场）则可能具有特别高的杠杆比率。
以下介绍了初始投资为 1000 英镑时不同程度的杠杆将会如何影响您的敞口（以及潜在利润和最大损失）：
|
非杠杆交易 |
杠杆交易 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
|
1:1 |
20:1 |
50:1 |
100:1 |
200:1 |
投资 |
£1000 |
£1000 |
£1000 |
£1000 |
£1000 |
敞口 |
£1000 |
£20,000 |
£50,000 |
£100,000 |
£200,000 |
在研究杠杆交易提供商时，您可能会遇到更高的杠杆比率，但过高的杠杆可能会对您的仓位产生负面影响。
示例
放大利润的示例
以前面的例子为例。保证金要求为 10%，完整的市场敞口为 1000 英镑，如果市场价格上涨 20 便士，您将会获得相当于初始支出 200% 的利润，而常规交易的利润率则只有 20%。但是需要注意的是，如果市场走势对您不利，损失的计算将使用相同的百分比。
比较常规交易下的利润与初始支出：
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