Les 10 meilleures positions du portefeuille de Warren Buffett

Warren Buffett a été surnommé « l’oracle d’Omaha » grâce à ses compétences extraordinaires en matière d’investissement. En effet, à la tête du conglomérat Berkshire Hathaway, Buffet dispose d'une fortune nette de plus de 86 milliards de dollars (en novembre 2018). Nous décrivons ici les 10 principales positions du portefeuille Berkshire Hathaway.

Warren Buffett
Source: Bloomberg

Quelles sont les 10 principales positions du portefeuille de Warren Buffett ?

  1. Apple
  2. Bank of America
  3. Wells Fargo & Company
  4. The Coca-Cola Company
  5. The Kraft Heinz Company
  6. American Express
  7. US Bancorp
  8. Moody's Corporation
  9. Goldman Sachs
  10. JPMorgan Chase

Cette liste a été mise à jour en novembre 2018.1

1. Apple

Jamais loin des plus grands et des meilleurs, il n’est pas surprenant que la valeur principale dans le portefeuille de Warren Buffett soit la société à large capitalisation Apple. Berkshire Hathaway a commencé à acquérir des actions Apple en 2016 et en détient aujourd'hui plus de 252 millions, soit environ un quart de son portefeuille. Cependant, ce n’est qu’en 2018 que cette valeur a commencé à occuper la première place, après être passé devant le numéro un de longue date, Wells Fargo & Company.

2. Bank of America

Une grande partie du portefeuille de Buffett est composée de services financiers majeurs. En seconde position dans le portefeuille Berkshire on retrouve Bank of America avec 877 millions d'actions. Berkshire Hathaway est l’actionnaire principal de Bank of America, bien que cette valeur ne représente que 12,6 % de son portefeuille. Lorsque « l’oracle » a acheté les actions pour la première fois en 2011, la banque se remettait encore de la crise financière. Depuis lors, son investissement a permis des gains considérables.

3. Wells Fargo & Company

Le géant financier Wells Fargo & Co (WFC) est la troisième valeur du portefeuille de Warren Buffett. Les investissements ont repris en 1989 et le portefeuille compte maintenant environ 442 millions d'actions. WFC est sous la surveillance étroite de la Réserve fédérale américaine (Fed) en raison de récentes malversations, mais Berkshire Hathaway reste confiant que le cours des actions augmentera dans les années à venir.


4. The Coca-Cola Company

On dit que Warren Buffett boit jusqu'à cinq Coca-Colas par jour. Il n’est donc pas surprenant que la société Coca-Cola figure parmi les 10 principaux titres du portefeuille de Berkshire Hathaway. Ses actions représentent 8,7 % du portefeuille et sont une constante depuis 1987, année où Buffett avait acheté pour environ 1 milliard de dollars d'actions. La valeur a depuis atteint 400 millions d’actions.

5. The Kraft Heinz Company

Berkshire Hathaway détient près de 27 % de Kraft Heinz Company (KHC), avec pas moins de 325 millions d'actions. Il s’agit de la troisième plus grande valeur du portefeuille de Warren Buffett. À ce jour, KHC a généré des rendements de près de 720 millions de dollars par an pour Buffett, qui siège au conseil d’administration de la société. Mais certains investisseurs spéculent sur le fait que la société sera lourdement affectée après sa démission.

6. American Express

American Express (Amex) est une autre société de services financiers du portefeuille Berkshire Hathaway. Le cours de l’action d’Amex a fortement chuté en 2015 lorsque la société a perdu un partenariat précieux avec Costco, mais Buffett a campé sur ses positions et n’a pas vendu. Il a commencé à investir dans les actions Amex en 1991 et sa société détient maintenant plus de 151 millions d'actions (7,6 % de son portefeuille). Cela représente plus de 17 % des actions d’Amex.

7. US Bancorp

La plus grande partie du patrimoine de Buffett est concentrée dans les cinq principales valeurs de son portefeuille. Cependant, il n’est pas surprenant qu’il perçoive le potentiel d’un autre grand groupe financier, US Bancorp, avec une participation totale de près de 125 millions d’actions. Cette participation représente une part beaucoup moins importante que les autres du portefeuille de Berkshire, mais la société reste le troisième actionnaire de la banque, avec environ 7 % du capital de la société.

8. Moody's Corporation

Certains analystes ont reproché à Moody’s Corporation, société américaine de services financiers, de vendre ses actions à un prix excessif. Pourtant, le portefeuille de Warren Buffett en contient près de 25 millions. Il reste optimiste sur le titre et réalise des bénéfices de plusieurs milliards depuis l’achat des actions en 2001.

9. Goldman Sachs

La banque d’investissement multinationale Goldman Sachs est nouvelle dans le top 10. Berkshire a progressivement construit cette position et détient maintenant plus de 18 millions d'actions - sur environ 377 millions d'actions émises - représentant moins de 2 % de son portefeuille. Buffett considérait Goldman Sachs comme un investissement attrayant en 2008 au début de la crise financière. C'est pourquoi ce holding n'est qu'un autre exemple de sa confiance dans sa stratégie d'investissement à long terme.

10. JPMorgan Chase

Berkshire Hathaway a ajouté 35 millions d'actions JPMorgan Chase (JPM) à son portefeuille au troisième trimestre (T3) 2018, propulsant ainsi la banque dans le top 10. Cet achat souligne l'affection de Warren Buffett pour le système bancaire américain, puisque plus de la moitié des positions dans le top 10 du portefeuille Berkshire appartiennent maintenant à des banques. JPM représente environ 2 % du portefeuille de Berkshire Hathaway.

Comment trader les principaux investissements de Warren Buffett ?

Pour négocier sur les principales valeurs du portefeuille de Warren Buffett, les traders peuvent soit acheter les actions des sociétés dans lesquelles il investit, soit ouvrir une position à long terme à l’aide des produits dérivés. Ceci est dû au fait que Warren Buffett est un investisseur de valeur à long terme - également connu sous le nom de « trader de position » - qui a tendance à occuper des positions importantes pendant une longue période. Une telle stratégie peut augmenter le potentiel de profit, mais elle oblige les traders à ignorer les fluctuations de prix à court terme.

1 CNBC, 2018

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