Tout ce qu’il faut savoir avant d’investir sur EDF en Bourse

EDF ou Électricité de France est le premier producteur et distributeur d'électricité en France jouissant d’une solide crédibilité sur le marché. Analysons les données sur l’évolution du cours de l’entreprise EDF en bourse.

Présentation du groupe EDF

Cet établissement public à caractère industriel et commercial (EPIC) a été créé le 8 avril 1946 à la suite de la loi sur la nationalisation de l'électricité et du gaz. Cette loi qui portait sur la nationalisation d’au moins 1 450 entreprises de production, de transport et de distribution d'énergie électrique avait contribué au redressement et à la modernisation industrielle de la France.

En 2004, EDF quitte le statut d’établissement public à caractère industriel et commercial (EPIC) pour devenir une société anonyme (SA) avec 70 % de son capital social détenu par l’État français. L’entreprise introduit 15 % de son capital à la Bourse de Paris au prix de 32 € par action le 21 novembre 2005.

EDF est présent à tous les niveaux de la chaîne de production et de distribution d’électricité jusqu’à la vente aux particuliers. Ses activités couvrent des métiers comme :

Les métiers de l’ingénierie, de la production et du négoce d’électricité

EDF est présent dans l’ensemble du processus d’ingénierie, notamment par la construction des centrales électriques, l’exploitation et l’entretien des outils de production de l’électricité et la destruction des structures vétustes. Dans le cadre du négoce, EDF vend et achète de l’électricité à travers le monde pour lui permettre de rencontrer la demande à la revente.

Les métiers du transport d’électricité

Le groupe s’occupe de la gestion de deux types de réseaux électriques :

  • Le réseau de transport communément appelé « réseau HTB » : avec des niveaux de tension très importants allant de 63kV à 400 kV sur le réseau européen et français. EDF contrôle et gère l’équilibre entre l’offre et la demande de ce réseau reliant toutes les grandes centrales de production, ainsi que les plus gros consommateurs et distributeurs d’électricité.

  • Le réseau HT (pour haute tension) et THT (pour réseau à très haute tension) : avec plus de 100 000 km de lignes électriques, ce réseau est une entité indépendante rattachée au groupe EDF-RTE, une filiale du groupe EDF soumise à un cahier des charges émis par le réseau public de transport.

Les métiers de la distribution d’électricité

EDF s’occupe de garantir la continuité et la qualité de la distribution d’électricité sur un réseau des installations de production de petite taille et de moindre importance (de plus de 1 200 000 km de lignes électriques) appelé « réseau HTA » avec un voltage entre 10 et 30 kV.

Suivez l’évolution du cours de l’action EDF avec IG Bank.

Quelles sont les filiales d’EDF ?

Électricité de France a noué des partenariats stratégiques pour diversifier ses activités et gagner des nouveaux marchés avec différentes entreprises comme :

  • Enedis

  • RTE

  • Dalkia

  • EDF Renouvelables

  • Framatome

  • Altran

  • Mc Phy

  • Nissan

Action EDF : comment acheter l’action EDF et trader sur son cours ?

Pour trader efficacement les actions de la société EDF avec une stratégie d’achat ou de vente sur le long terme, il convient d’en identifier les avantages et les faiblesses.

Parmi les avantages de l’action EDF en bourse, mentionnons tout d’abord la hausse constante de la demande que connaît le marché de l’énergie en France, en Europe et dans le monde. Le groupe EDF pourrait considérablement bénéficier de cette croissance et accroitre ses revenus.

EDF profite aussi d’un positionnement favorable sur le marché de l’énergie en étant le premier opérateur d’électricité en France grâce à sa production d’électricité nucléaire, sa production de charbon, de fioul et d’énergie hydraulique. Le groupe est aussi présent dans toute l’Europe au travers certaines de ses filiales (comme la société italienne Edison), grâce à son positionnement dans le secteur de l’énergie nucléaire aux États-Unis et aussi grâce au développement des services à l’énergie au travers la société Dalkia.

L’autre point fort du groupe EDF reste la diversification de ses activités (avec l’offre de gaz naturel et dans le domaine du nucléaire) qui lui permet de ne plus dépendre d’un seul secteur de production et de limiter ses risques d’exposition en cas de crise. Mentionnons enfin la politique de redistribution de dividende du groupe (qui varie entre 55% et 65% du résultat courant) très appréciée par ses actionnaires.

Parmi les faiblesses du groupe, soulignons la baisse du prix de l’énergie malgré une hausse de demande et une offre importante. Il en est de même des prix du charbon au profit des énergies vertes dans lequel EDF n’a pas encore suffisamment investi. Le manque de visibilité sur les résultats et l’avenir de cette valeur, en raison des possibles interventions de l’État français sur la hausse des prix de l’électricité, ou encore de la sureté nucléaire est aussi une faiblesse à prendre en compte.

Certains experts regrettent le fait que le groupe EDF peine à se développer sur le plan international malgré sa stratégie d’expansion cohérente. Rappelons qu’EDF réalise la majeure partie de ses revenus en France.

EDF fait aussi face à une forte concurrence dans le secteur de l’énergie, un fort niveau d’endettement et peu de capitaux propres qui rendent sa rentabilité moins importante avec des risques de voir sa note de confiance révisée à la baisse.

Les chiffres-clés du groupe EDF

Le cours de l’action EDF est coté sur le compartiment A du marché Euronext Paris. EDF fait partie de top 20 des plus grandes capitalisations boursières en France et entre dans le calcul de l’indice boursier CAC 40.

  • 3 010 267 676 de titres en circulation sur le marché

  • Sa capitalisation boursière totale atteint 37 944,42 milliards d’euros en 2019.

  • Le groupe compte environ 38,9 millions de clients en 2019 dont au moins 27,8 millions en France seulement.

  • EDF a réalisé un chiffre d’affaires de 69 milliards d’euros en 2018.

  • Le groupe compte 165 790 collaborateurs en 2019.

  • Le taux de production d’électricité sans CO2 par EDF en 2018 était de 90%.

  • La quantité d’énergie produite par EDF en 2018 était de 584 TWh.

Cours de l’action EDF : quelle est la tendance 2019 ?

Une étude des graphiques à long terme montre que le cours de l’action EDF a connu de fortes fluctuations marquées par des tendances très fortes. On observe d’abord une tendance haussière forte et solide de 2005 à novembre 2007, conduisant le cours de ce titre à atteindre un seuil historique de 85,50€. Ensuite, suit une tendance baissière qui prendra fin en mars 2009, faisant tomber l’action à 27,91€. Puis vient une autre période de hausse qui va faire passer le cours de l’action à 41€ en avril 2010, avant de connaitre une nouvelle période de baisse à moins de 14€ en janvier 2013.

Depuis, l’action EDF connait une reprise haussière stable bien que peu volatile et ponctuée de micromouvements, atteignant un premier pic à plus de 14€ en novembre 2018, avant une nouvelle correction baissière vers les 12€. Cette tendance s’est stabilisée en début d’année 2019 avec moins de volatilité à moyen terme. Le cours a connu une remontée fulgurante de plus de 83% en 2013, grâce à des facteurs comme la chute du prix du CO2 à la bourse du carbone ou encore des accords avec le gouvernement pour un rattrapage tarifaire.

Parmi les autres facteurs influençant le cours de l’action d’EDF citons :

  • Le marché de l’énergie en général et en France particulièrement.

  • L’apparition des nouvelles technologies notamment en matière d’énergie verte.

  • Les tarifs pétroliers et gaziers qui influencent directement le marché.

Chiffre d’affaires du groupe EDF

Le chiffre d’affaires et le nombre de salariés du groupe EDF ont énormément fluctué depuis son entrée en bourse. Son chiffre d’affaires provenant de diverses activités se répartit de manière suivante :

  • La production et la vente d'électricité et de gaz naturel (72,7%) : qui couvre aussi les activités de négoce d'électricité, de gaz naturel, de charbon et de pétrole.

  • La gestion de réseaux de distribution d'électricité basse et moyenne tension (23,2%) : qui couvre les activités de conception, de construction, d’exploitation et de maintenance des réseaux.

  • Les prestations de services énergétiques (1,6%) : ce secteur couvre l’ingénierie, la construction et l’installation d'unités de cogénération et de production d'énergies renouvelables, l’exploitation et la maintenance de réseaux électriques, la gestion d'équipements d'éclairage public et de chauffage urbain etc.

  • Les autres activités : représentant au moins 2,5% de son chiffre d’affaires.

Parmi ses principaux actionnaires, le groupe EDF compte l’État français avec 83,67% des parts, les investisseurs institutionnels qui détiennent 15,06%, les actionnaires salariés avec 1,15% et 0,12% des actions en autodétention.

Quels sont les concurrents d’EDF ?

Parmi les concurrents il y a :

  • Direct Énergie

  • Total Spring

  • Cdiscount énergie

  • Greenyellow

  • Planète Oui

Quelles sont les étapes pour trader le cours de l’action EDF via les CFD ?

IG Bank vous permet de trader le cours de l’action EDF et plus de 12.000 actions du monde entier sur sa plateforme de trading en ligne via les CFD.

Voici 5 étapes pour trader le cours de l’action EDF via les CFD :

  1. Découvrez comment fonctionnent les CFD

  2. Ouvrez un compte et déposez vos fonds

  3. Analysez les facteurs d'offre et de demande sur le marché de l’énergie

  4. Choisissez la stratégie de trading qui vous convient le mieux

  5. Ouvrez, surveillez puis clôturez votre première position


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