Comment négocier des actions Apple ?

L’histoire d’Apple, la première société à atteindre une capitalisation boursière de mille milliards de $, est intéressante. Ses actions suscitent l’intérêt du public depuis des décennies. Comment négocier des actions Apple ?

Comprendre Apple : bref historique

Apple Computer Inc. a été créée en 1976 par Steve Jobs et Steve Wozniak. Ses actions sont devenues publiques le 12 décembre 1980 et étaient cotées à 22 $. À cette époque, la capitalisation boursière d’Apple atteignait déjà 1,2 milliard de dollars. Moins d'une décennie plus tard, Steve Jobs et Steve Wozniak ont quitté Apple, engendrant une chute de l’action à seulement 2 $.

Ce n’est qu’en 1997, lorsque Steve Jobs est revenu, que les produits Apple ont vraiment commencé à avoir du succès. Le iMac Power sort en premier, suivi par le Mac G4 Cube et le système d’exploitation Mac OS X, puis par le iPod et finalement le iPhone.

L’action a réalisé de belles performances en 1998 et 1999 avec le succès grandissant d’internet mais s’est ensuite à nouveau écroulée lorsque la bulle technologique a éclaté en 2000. Jusqu’à 2003, les rendements de la société ont atteint des sommets et le cours de l’action a rapidement augmenté pour atteindre les 199,83 $. Cependant, en 2008, de mauvaises prévisions ont fait baisser les cours de manière significative. Les cours ont rebondi pour s’effondrer à nouveau lors de la crise de 2008, jusqu’à ce que des ventes et des bénéfices impressionnants en 2009 renforcent grandement l’action.

En 2011, alors qu’Apple bénéficie toujours de profits florissants, Steve Jobs démissionne en raison d’une maladie et décède quelques mois plus tard. Tim Cook a alors été nommé Président-directeur général (PDG). À cette période, la capitalisation boursière de la société était d’environ 360 milliards de dollars et ses actions se vendaient à 380 $. La plus belle prouesse d’Apple a eu lieu en août 2018 lorsqu’elle est devenue la première société publique à atteindre une capitalisation boursière de mille milliards de dollars.

39 ans d’historique de prix des actions d’Apple

Actions Apple : les essentiels

Les actions Apple sont listées sur l’US Tech 100 (.NDX) sous le symbole AAPL. Si vous souhaitez négocier des actions Apple, vous devez comprendre cette société et les facteurs qui impactent le cours de ses actions.

Les ventes d’iPhone semblent être l’un des principaux facteurs de l’évolution du cours des actions Apple, mais les investisseurs craignent que ces ventes ne déclinent. Le marché du smartphone est saturé et il est de plus en plus difficile distinguer un produit, ce qui signifie que les consommateurs envisagent d’autres options. Lorsque Apple a lancé son dernier iPhone en septembre 2018, les actions ont commencé à baisser. Pour ne rien arranger, la société a cessé de diffuser les résultats des ventes trimestriels d’iPhone et d’iPad, ce qui n’a pas vraiment aidé à gagner la confiance du public.

L’un des plus importants facteurs à surveiller dans les mois qui viennent sont les services d’Apple. La société a constaté que les services seraient son plus grand moteur de croissance dans les années à venir et espère générer 50 milliards de dollars de recettes d’ici à 20201. On compte par exemple les lancements de sa chaîne de streaming et de son service de jeux qui pourraient avoir lieu dès septembre 2019. La réussite ou l’échec de ces projets devrait indiquer la direction que prendra le cours de l’action.

Apple a régulièrement payé un dividende trimestriel aux actionnaires depuis mi-2012. Certains investisseurs ont préféré augmenter leur part dans la société en reversant les dividendes dans les actions Apple. De plus, Apple rachète souvent ses propres actions, réduisant ainsi le nombres d’actions disponibles sur le marché et faisant donc augmenter leur cours.

Le personnel clé d’Apple : qui dirige la société ?

L’équipe de direction d’Apple compte 13 membres :

Tim Cook Président-directeur général
Jeff Williams Directeur des opérations
Jonathan Ive Directeur de la conception
Luca Maestri Directeur financier
Katherine Adams Vice-présidente (Affaires juridiques)
Angela Ahrendts Vice-présidente (Distribution)
Eddy Cue Vice-président (Services et logiciels internet)
Craig Federighi Vice-président (Ingénierie logicielle)
John Giannandrea Vice-président (Stratégie d’apprentissage par la machine et d’IA)
Dan Riccio Vice-président (Ingénierie matérielle)
Deirdre O’Brien Vice-présidente (Distribution et employés)
Phil W. Schiller Vice-président (Marketing global)
Johny Srouji Vice-président (Technologies hardware)

Apple possède également un conseil d’administration qui supervise l’équipe de direction pour s’assurer qu’elle réponde aux intérêts des partenaires et des actionnaires.

Quelle est la stratégie d’Apple ?

Apple est connue pour être une entreprise très secrète. Nous ne savons donc pas quels nouveaux produits et services elle pourrait avoir en préparation. Jusqu’à récemment, sa stratégie consistait principalement à développer les produits existants. La dernière sortie de produit a eu lieu en 2015 avec le lancement de l’Apple Watch. La société se concentre désormais sur la différenciation par le design et les fonctionnalités ainsi que sur l’intégration matériel-logiciel plutôt que sur le développement de nouveaux produits. En mars 2019, Apple a annoncé un changement de son modèle commercial et va désormais consacrer son énergie à devenir un fournisseur de services digitaux, avec le lancement de la chaîne de streaming Apple, attendue dans un futur proche.

L’expansion des magasins physiques et en ligne est également importante pour la société car elle souhaite avoir une relation client de haute qualité.

Analyse fondamentale : comment analyser Apple ?

Avant de décider de négocier des actions Apple, il est important de réaliser une analyse fondamentale complète. L’analyse fondamentale est une méthode d’analyse approfondie des finances d’une société et des facteurs externes afin de mesurer la valeur de ses actions. Cette méthode utilise souvent des ratios pour déterminer la valeur d’une action et pour estimer les variations de cours, tels que le ratio prix au bénéfice (PER), le rendement en dividende relatif et le rendement des capitaux propres (ROE).

Le ratio prix au bénéfice d’Apple

Le ratio PER d’Apple est un moyen de mesurer la valeur de son action. Il explique combien vous devriez dépenser pour réaliser un profit d’1 $. Un ratio PER élevé par rapport à ses concurrents peut indiquer que les actions sont surévaluées.

Le ratio PER est calculé en divisant la valeur d'une action par le bénéfice par action. Le bénéfice par action se calcule en divisant le résultat net de la société par le nombre d'actions en circulation.

Le rendement de dividende relatif d’Apple

Le rendement de dividende correspond aux dividendes annuels d’une société (la portion des bénéfices payée aux actionnaires) par rapport au cours de l’action. Le rendement de dividende relatif est le rendement de dividende d’une seule action par rapport à celui de l’indice tout entier - dans ce cas, l’US Tech 100. Pour calculer le rendement de dividende relatif d’Apple, on calcule d’abord son rendement de dividende en divisant son dividende annuel par le cours actuel de son action. Ensuite, on divise le rendement de dividende par le rendement de dividende moyen de l’US Tech 100. Un rendement de dividende relatif faible peut indiquer que les actions sont surévaluées lorsqu’on les compare aux actions des concurrents.

Le rendement des capitaux propres d’Apple

Le ROE d’Apple mesure le rendement des actions et s’exprime en pourcentage. Le ROE est calculé en divisant le revenu net par les fonds propres des actionnaires. Un ROE faible peut indiquer que les actions sont surévaluées. Cela montrerait en effet qu’Apple ne génère pas un revenu suffisant par rapport au montant de l’investissement des actionnaires.

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Comment négocier des actions Apple ?

Lorsque vous négociez des actions Apple, vous n’êtes pas propriétaire de l’actif sous-jacent. Vous pouvez vous positionnez à l’achat (être long) si vous pensez que la valeur de l’action va augmenter ou à la vente (être court) si vous pensez qu’elle baissera. Si vous choisissez de négocier des actions Apple, vous utiliser l’effet de levier. Cela signifie que vous ne devez immobiliser qu’une petite partie de votre capital (la couverture) pour bénéficier d'une exposition totale sur le marché. Cependant, il faut garder à l’esprit que cela amplifie votre exposition car vos gains ou vos pertes sont calculés sur la base du montant total de votre position et non sur la couverture. Si vous souhaitez ouvrir une position avec effet de levier, vous pouvez le faire grâce à un compte CFD.

Le trading sur CFD pour les actions Apple

Un contrat pour la différence (CFD) est un contrat qui permet d'échanger la différence de prix d'une action Apple entre le moment où vous ouvrez une position et celui où vous la clôturez. Pour vous positionner à la hausse sur les actions Apple, vous achetez, et pour vous positionner à la baisse, vous vendez.

En savoir plus sur le trading sur CFD

Sources :
1BBC (en anglais), 2018


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