Qu’est-ce que le trading sur cryptomonnaies et comment fonctionne-t-il ?

Que sont les cryptomonnaies ?

Une cryptomonnaie est une monnaie virtuelle qui opère indépendamment des banques et des gouvernements. Elle peut être échangée et négociée, comme n'importe quelle devise physique (ou monnaie fiduciaire).

Il existe un grand nombre de cryptomonnaies disponibles, chacune ayant ses propres caractéristiques et applications. Toutefois, celles qui ont une forte capitalisation boursière restent minoritaires, du moins pour l'instant. Il s'agit par exemple du bitcoin, du bitcoin cash, de l'ethereum, du litecoin du ripple et du dash.

Qu’est-ce que le trading sur cryptomonnaies ?

Le trading sur cryptomonnaies consiste à négocier sur les mouvements de cours d’une cryptomonnaie au moyen d’un compte de trading sur CFD ou à acheter et à vendre la monnaie sous-jacente via une plateforme d'échange.

Négociation de cryptomonnaies sur CFD

Les CFD sont des produits dérivés qui vous permettent de négocier sur les mouvements de cours des cryptomonnaies sans avoir à détenir la monnaie virtuelle sous-jacente. Si vous pensez que la valeur d’une cryptomonnaie va augmenter, vous vous positionnerez à l’achat (c’est « être long »). Si vous pensez qu’elle va baisser, vous vous positionnerez à la vente (c’est « être court »).

Les CFD étant des produits à effet de levier, vous ne devez immobiliser qu’une petite partie de votre capital (la couverture) pour bénéficier d’une exposition totale sur les marchés. Toutefois, vos gains et vos pertes sont calculés sur la base de votre position totale. L’effet de levier amplifie donc les gains, mais aussi les pertes.

Achat et vente de cryptomonnaies via une plateforme d’échange

Lorsque vous acquérez des cryptomonnaies via une plateforme d’échange, vous achetez la monnaie elle-même. Pour négocier les monnaies numériques de cette manière, vous devrez d’abord ouvrir un compte, puis immobiliser l’intégralité de la position et enfin conserver vos jetons sur votre portefeuille de cryptomonnaies (wallet) jusqu’à ce que vous décidiez de les revendre.

Les plateformes d'échange ne fonctionnent pas toutes de la même façon, c’est pourquoi vous devrez vous familiariser avec la technologie qu’elles utilisent et apprendre à extraire les informations qui vous intéressent. Beaucoup d’entre elles imposent des limites de dépôt, et les frais de fonctionnement du compte peuvent parfois être faramineux.

Comment fonctionne le marché des cryptomonnaies ?

Les marchés des cryptomonnaies sont décentralisés, ce qui signifie que ces monnaies ne sont pas émises par une autorité centrale (un État par exemple). Au lieu de cela, elles transitent via un réseau d’ordinateurs. Les cryptomonnaies peuvent être achetées et vendues sur des plateformes d'échange (sorte de place boursière virtuelle) et détenues sur des portefeuilles dédiés (ou wallets).

Contrairement aux devises traditionnelles, les cryptomonnaies sont uniquement une preuve numérique de propriété stockée sur une blockchain (ou chaîne de blocs en français). Lorsqu'un utilisateur souhaite vendre des unités de cryptomonnaies à un autre utilisateur, il doit les envoyer sur le portefeuille virtuel de ce dernier. La transaction est considérée comme complétée uniquement lorsqu’elle a été vérifiée et ajoutée à la blockchain au travers d’un processus de minage. C’est aussi de cette façon que sont généralement créés de nouveaux jetons.

Qu’est-ce que la blockchain ?

Une blockchain est un registre numérique utilisé pour la transmission et le stockage de données. Dans le cadre des cryptomonnaies, elle stocke l’historique des transactions effectuées pour chaque unité de cryptomonnaie, et garde ainsi une trace du changement de propriété au fil du temps. La chaîne de blocs enregistre les transactions dans des blocs, et les plus récents sont placés à l’avant de la chaîne.

La technologie blockchain utilise des dispositifs de sécurité bien plus puissants que ceux de simples fichiers informatiques.

Un réseau décentralisé

Les fichiers de la blockchain sont ouverts à tous et plutôt que de les stocker à un seul endroit, ils sont hébergés par des millions d'ordinateurs à la fois. Cela rend la blockchain à la fois transparente et résistante aux changements, ne laissant aucun point faible exposé aux erreurs humaines ou informatiques.

Cryptographie

Les blocs sont reliés entre eux cryptographiquement au moyen de formules mathématiques et informatiques complexes. Toute tentative de falsification de données entraîne une interruption de connexion entre les blocs et est très facilement identifiable par les ordinateurs du réseau.

Qu'est-ce que le minage de cryptomonnaie ?

Le minage est le procédé par lequel les transactions sur cryptomonnaies récentes sont vérifiées, à la suite de quoi de nouvelles unités sont mises en circulation.

Vérification des transactions

Les mineurs (ordinateurs chargés du minage) traitent les transactions en attente en s’assurant que l’expéditeur dispose de fonds suffisants pour mener à bien la transaction. Les détails de la transaction sont comparés avec l’historique des transactions stockées sur la chaîne de blocs. Lorsque l’expéditeur utilise sa clé privée, il donne son autorisation pour réaliser le virement de fonds.

Création d’un nouveau bloc

Les mineurs rassemblent les transactions valides dans un nouveau bloc et tentent de générer un lien cryptographique le reliant avec le bloc précédent en résolvant un algorithme complexe. Lorsque l’un d’eux parvient à générer ce lien, il l’envoie au reste du réseau pour validation.

Quels éléments influencent les marchés des cryptomonnaies ?

Les marchés des cryptomonnaies évoluent en fonction de l’offre et de la demande. Toutefois, s’agissant de marchés décentralisés, ils sont souvent mieux protégés des changements économiques et politiques qui impactent généralement les devises traditionnelles. En plus de l’incertitude qui les entoure, les facteurs suivants peuvent avoir un impact significatif sur le cours des monnaies numériques :

• Offre : le nombre total de pièces et leur taux d’émission, de destruction ou de perte
• Capitalisation boursière : la valeur de toutes les pièces existantes et la probabilité que ce nombre augmente, diminue ou stagne
• Presse : la couverture médiatique (positive, négative, forte ou faible) de la cryptomonnaie
• Intégration : la capacité de la cryptomonnaie à se fondre dans l’infrastructure existante, comme les systèmes de paiement en ligne
• Événements clés : des événements majeurs tels que des changements de réglementation, des atteintes à la sécurité et des difficultés économiques

Comment fonctionne le trading sur cryptomonnaies ?

Avec IG Bank, vous pouvez négocier les cryptomonnaies au travers des CFD, des produits dérivés qui vous permettent de négocier sur la hausse ou la baisse des cours de la cryptomonnaie qui vous intéresse. Ces devises cotent dans des devises traditionnelles comme le dollar américain, et vous n’êtes jamais propriétaire de la cryptomonnaie elle-même.

Les CFD sont des produits à effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez ouvrir une position en n’immobilisant qu’une petite partie du capital total. Les produits à effet de levier amplifient donc vos gains, mais également vos pertes si le marché venait à évoluer contre vous.

Qu’est-ce que le spread dans le cadre du trading sur cryptomonnaies ?

Le spread est la différence de prix entre le cours d’achat et le cours de vente de la cryptomonnaie. Comme pour de nombreux marchés financiers, deux cours vous sont présentés lorsque vous ouvrez une position sur une cryptomonnaie. Si vous souhaitez ouvrir une position longue, vous négociez sur le cours d'achat, qui est légèrement au-dessus du prix du marché. À l'inverse, si vous désirez ouvrir une position courte, vous négociez sur le cours de vente, situé légèrement au-dessous du prix du marché.

Qu'est-ce qu'un lot dans le cadre du trading sur cryptomonnaies ?

Les cryptomonnaies sont négociées en lots, des ensembles de jetons servant à standardiser les ordres. Les monnaies numériques étant très volatiles, les lots sont généralement très petits. Un lot correspond généralement à une unité de la cryptomonnaie de référence. Toutefois, certaines cryptomonnaies sont négociées dans des lots plus importants.

Qu’est-ce que le trading sur cryptomonnaies avec effet de levier ?

L’effet de levier permet de bénéficier d’une exposition sur des montants conséquents de cryptomonnaies sans avoir à verser la valeur totale de la position à l’avance. À la place, vous devez immobiliser un dépôt relativement faible, appelé marge ou couverture. Lorsque vous clôturez une position à effet de levier, vos gains et vos pertes sont calculés sur la base de la valeur totale de votre position.

L’effet de levier amplifie vos gains, mais également vos pertes. Il est donc crucial de comprendre son fonctionnement avant de commencer à trader.

Qu’est-ce que la couverture dans le cadre du trading sur cryptomonnaies ?

La marge, ou couverture, est un élément clé du trading avec effet de levier. Il s’agit de la somme que vous versez lorsque vous souhaitez ouvrir et conserver une position ouverte. Lorsque vous tradez sur les cryptomonnaies au travers des CFD, sachez que la couverture requise peut varier selon votre courtier et la taille de votre ordre.

La couverture s’exprime généralement en pourcentage de la position totale. Par exemple, pour ouvrir une position sur le bitcoin (BTC), vous ne devrez verser que 10 % de sa valeur totale. Au lieu de déposer 5000 CHF, vous verserez 500 CHF.

Qu'est-ce qu'un pip dans le cadre du trading sur cryptomonnaies ?

Les pips sont des unités de mesure servant à définir les mouvements de cours des cryptomonnaies. Ils représentent un mouvement d’un chiffre dans le cours de la monnaie numérique. En règle générale, les cryptomonnaies populaires se négocient sur la base du dollar. Par exemple, si le cours d’une cryptomonnaie passe de 190,00 $ à 191,00 $, cela signifie qu’il a augmenté d’un pip. Certaines cryptomonnaies moins populaires se basent sur une échelle différente, où un pip peut représenter un centime, voire un dixième de centime.

Pour éviter toute mauvaise surprise, assurez-vous de lire les indications s’affichant sur la plateforme de trading concernant la mesure des mouvements de cours avant de placer vos ordres.