Couvertures

Nos couvertures requises sont parmis les plus faibles du marché. Grâce à notre grille de couverture progressive, vous profitez de faibles couvertures sur la majorité de vos positions.

Qu'est ce qu'une couverture ?

Le trading avec effet de levier vous permet de prendre position sur un marché en immobilisant seulement une partie de votre investissement.

La couverture (ou marge) est la somme que vous devez immobiliser pour ouvrir une position. Elle est calculée à l'aide d'un taux de couverture. 

Par exemple : si vous souhaitez acheter pour 1000 CHF d'actions au travers d'un courtier traditionnel, vous devrez débourser la totalité des 1000 CHF pour détenir les actions (en plus des frais appliqués par votre courtier).

Les CFD sont des produits à effet de levier, vous n'avez donc pas à avancer la totalité de la valeur de votre exposition pour passer des ordres. Vous n'avez qu'à immobiliser une partie de la valeur totale de votre exposition pour ouvrir une position.

Il existe deux types de couverture à prendre en compte :

La couverture initiale

La couverture initial est le montant minimum que vous devez immobilier pour ouvrir une position. On parle également de 'couverture requise' ou de 'dépôt'.

Couverture de maintenance

La couverture de maintenance, également connue sous le nom de 'marge de variation', est une somme additionnelle que nous pouvons être amené à vous demander si vos positions évoluent en votre défaveur. Son but est d'assurer que vous disposez des fonds nécessaires pour maintenir vos positions ouvertes à tout moment et couvrir d'éventuelles pertes latentes.

Couverture IG Bank

IG Bank vous propose des couvertures compétitives sur une large gamme de marchés.

Couverture progressive

Les positions de petite taille bénéficient généralement d'une meilleure liquidité, ce qui nous permet de vous proposer de faibles niveaux de couverture.

Qu'est ce qu'une grille de couverture progressive ?

Informations utiles

  • Assurez-vous de disposer de fonds suffisants sur votre compte pour couvrir à la fois vos pertes potentielles ainsi que la couverture.
  • Tous les comptes sont gérés de manière indépendante en ce qui concerne les niveaux de couverture. Les fonds disponibles sur l’un de vos comptes CFD ne peuvent pas être utilisés pour couvrir vos pertes ou votre couverture sur un autre compte CFD
  • Limitez vos pertes potentielles et réduisez la couverture requise de votre position sur certains produits en utilisant des ordres stops (valable pour le 1er niveau de la grille de couverture uniquement)
  • Nous mettons tout en oeuvre pour vous informer aussi précisément que possible et dans les meilleurs délais. Ces informations sont données à titre purement indicatif et nous ne pourrons en aucun cas être tenu pour responsable en cas d'erreur. 

Couvertures requises

Vous trouverez ci-dessous le 1er niveau de couverture requise sur quelques unes des valeurs les plus populaires. Vous pouvez réduire ce niveau en utilisant des ordres Stops.

Actions

 

Couverture

UBS-CH
5%
Nestle SA
5%
Novartis AG
5%
Credit Suisse Group AG (CH)
5%
Total SA
5%

Forex

 

Couverture

EUR/CHF 1,5%
EUR/USD
0,5%
GBP/USD
1%
AUD/USD
0,5%
EUR/JPY
0,5%
USD/CHF
1,5%

Indices

 

Couverture par contrat

France 40
0,5%
FTSE 100
0,5%
Wall Street
0,5%
Allemagne 30
0,5%
US 500
0,5%
US Tech 100
0,5%

 

Consultez nos grilles de couverture progressive sur Forex, IndicesMatières premières, taux et obligations (PDF) et sur Actions.

Comment les couvertures sont-elles calculées ?

Couvertures sur actions

Couvertures sur actions

Le niveau de couverture requis pour une position prise avec un ordre stop non garanti sera le même que celui d'une position prise sans ordre stop (par exemple, si le stop est très éloigné, le calcul du niveau de couverture peut se retrouver plus élevé que le niveau requis pour une position sans ordre stop. Lorsque cela arrive, nous limitons la couverture au niveau requis pour la même position prise sans ordre stop).

  CFD

Aucun ordre stop

Nombre d’actions x prix de l’action x couverture

Ex. : 100 actions UBS à CHF 16,84:

Couverture =100 x 16,84 x 10% = CHF 168,4

Ordre Stop

(Couverture pour la même position sans stop x facteur de slippage) + valeur par point* x stop distance

Ex. :  100 actions UBS à CHF 16.84, avec un stop non garanti à 3 points de distance:

Couverture=(CHF 168,4 x 10% + (CHF 10 x 1) = CHF 26,84

* Note: 100 actions UK = £1 par point, 100 actions US = $1 par point, 100 actions Euro = €1 par point etc…

Ordre Stop Garanti

Le montant le plus élevé des deux modes de calcul ci-dessous :

  1. Valeur du point x distance au stop (en points) + coût du stop garanti
  2. Nombre d’actions x cours de l’action x taux de couverture (%)

Ex. : 10 actions L’Oréal à 194€, avec un stop garanti à 11 points et 0,3% de coût de stop garanti.

Calcul 1 : (10€ x 11) + (10 x 194€ x 0,003) = 115,82€ de couverture

Calcul 2: 10 x 194€ x 5% = 97€ de couverture

La couverture requise s’élève donc à 115,82€ (montant le plus élevé des deux modes de calcul). 

 

Couvertures sur Forex

Le niveau de couverture requis pour une position prise avec un ordre stop non garanti sera le même que celui d'une position prise sans ordre stop (par exemple, si le stop est très éloigné, le calcul du niveau de couverture peut se retrouver plus élevé que le niveau requis pour une position sans ordre stop. Lorsque cela arrive, nous limitons la couverture au niveau requis pour la même position prise sans ordre stop).

 

CFD

Aucun ordre stop

Nombre de contrats x taille du contrat x cours x couverture

Ex. : 2 contrats EUR/USD:

Couverture = 2 x 100 000€ x 1.33470 x 0.5% = 1334.70$

Ordre Stop

(Couverture pour la même position sans stop x facteur de slippage)  + (nombre de contrats x valeur par point x distance du stop)

Ex. : 2 contrats EUR/USD avec un stop non garanti à 20 points de distance

Couverture = (1334.70$ x 20%) + (2 x 10$ x 20) = 666.94$

 

Ordre Stop Garanti

Le montant le plus élevé des deux modes de calcul ci-dessous :

  1. Nombre de contrats x valeur d’un point x distance au stop + coût du stop garanti
  2. Nombre de contrats x taille du contrat x cours x taux de couverture

 

Ex. : 2 contrats EUR/USD avec un stop garanti à 20 points et 1,2 point d’extra-spread correspondant au coût du stop garanti.

Calcul 1 : (2 x 10$ x 20) + (2 x 10$ x 1,2) = 424$ de couverture

Calcul 2 : 2 x 100 000€ x 1,1400 x 0,5% = 1 140$ de couverture

La couverture requise s’élève donc à 1 140$ (montant le plus élevé des deux modes de calcul).

 

Couvertures sur indices

Couvertures sur Indices

Le niveau de couverture requis pour une position prise avec un ordre stop non garanti sera le même que celui d'une position prise sans ordre stop (par exemple, si le stop est très éloigné, le calcul du niveau de couverture peut se retrouver plus élevé que le niveau requis pour une position sans ordre stop. Lorsque cela arrive, nous limitons la couverture au niveau requis pour la même position prise sans ordre stop).

 

CFD
Aucun ordre stop Nombre de contrats x couverture par contrat
Ex.: un contrat Switzerland Blue Chip:
Couverture = 0,75% x 9229 x 10 x 1 = 692,18 CHF
Ordre Stop (Nombre de contrats x montant du slippage par contrat) + (nombre de contrats x taille du contrat x distance du stop)
Ex. : 1 contrat Swiss Blue Chip avec un stop non garanti à 10 points de distance:
Couverture = (1 x CHF 56) + (1 x CHF 10 x 10) = 156 CHF
Ordre Stop Garanti Le montant le plus élevé des deux modes de calcul ci-dessous :
  1. Nombre de contrats x valeur d’un point x distance au stop + coût du stop garanti
  2. Nombre de contrats x valeur d’un point x cours x taux de couverture
Ex. : 1 contrat France 40 avec un stop garanti à 12 points et 1 point de coût de stop garanti.
Calcul 1 : (1 x 10€ x 12) + (1 x 10€) = 130€
Calcul 2 : 1 x 10€ x 4 000 x 0,5% = 200€ de couverture
La couverture requise s’élève donc à 200€ (montant le plus élevé des deux modes de calcul).

 

Couvertures sur matières premières

Le niveau de couverture requis pour une position prise avec un ordre stop non garanti sera le même que celui d'une position prise sans ordre stop (par exemple, si le stop est très éloigné, le calcul du niveau de couverture peut se retrouver plus élevé que le niveau requis pour une position sans ordre stop. Lorsque cela arrive, nous limitons la couverture au niveau requis pour la même position prise sans ordre stop).

 

CFD
Aucun ordre stop Nombre de contrats x couverture par contrat
Ex. : 2 contrats Brut Brent
Couverture = 2 x 1% x 4850 x 10$ = 970$
Ordre Stop (Nombre de contrats x montant du slippage par contrat) + (nombre de contrats x valeur d'un point x distance du stop)
Ex. : 2 contrats Brut Brent avec un stop non garanti à 30 points de distance:
Couverture = (2 x 50%) + (2 x 10$ x 30) = 601$
Ordre Stop Garanti Le montant le plus élevé des deux modes de calcul ci-dessous :
  1. Nombre de contrats x valeur d’un point x distance au stop + coût du stop garanti
  2. Nombre de contrats x valeur d’un point x cours x taux de couverture
Ex. : 1 contrat Pétrole US Brut léger avec un stop garanti à 90 points et 4 points de coût additionnel de risque limité.
Calcul 1 : (1 x 10$ x 90) + (2 x 10$) = 920$ de couverture
Calcul 2 : 1 x 10$ x 4400 x 1% = 440$ de couverture
La couverture requise s’élève donc à 920$ (montant le plus élevé des deux modes de calcul).

 

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Tiered margining

Qu'est-ce qu'une grille de couverture progressive ?

Notre grille de couverture progressive nous permet de définir les niveaux de couverture les plus adaptés à vos positions. La majorité des positions bénéficie des taux de couverture les plus bas, reflétant la liquidité du marché. Les positions de tailles plus conséquentes peuvent faire l'objet de couvertures plus importantes, ces positions étant plus difficiles à négocier rapidement.

A l'ouverture de votre position, la couverture sera déterminée selon avec notre grille de couverture progressive (comprenant 4 niveaux). Le niveau de couverture demandée augmentera progressivement avec la taille des positions agrégées* sur la valeur négociée. Lorsque vous passez d'un niveau de couverture à un autre, seule la partie de votre position qui correspond au niveau supérieur fera l'objet d'une couverture supérieure.

Les 4 niveaux de la grille diffèrent selon les marchés.

Consultez notre grille de couverture progressive pour les CFD actions. Pour les autres marchés, veuillez vous référer à la section 'Info' de chaque valeur directement depuis notre plateforme de trading. 

* Dans le cadre de la grille de couverture progressive, les positions agrégées correspondent aux positions ouverte sans risque limité ainsi qu'aux ordres en cours.

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