Un ETP rassemble en une transaction unique plusieurs opérations normalement distinctes concernant divers actifs individuels.

Ceci permet de mieux cibler un prix spécifique pour le panier d’actifs qui vous intéresse et de réduire les commissions, étant donné que vous ne payez que pour une transaction, plutôt que pour chaque actif individuel.

La cotation en continu constitue une des principales différences entre les ETP et les fonds, qui sont cotés quotidiennement selon la valeur nette de leurs actifs (VAN).

Le fait de pouvoir négocier à n’importe quel moment pendant les heures ouvrées des marchés vous permet de cibler beaucoup plus facilement un cours précis. Pour les ETP couramment négociés, l’écart entre le cours en fin de journée et la valeur nette combinée des différentes composantes est généralement inférieur à 2%.

Dans certains cas, les ETP sont le seul moyen d’accéder à certains marchés sous-jacents.

Ceux-ci sont parfois tellement obscurs qu’ils ne sont pas disponibles selon les moyens de négociation classiques, par exemple les actions et indices exotiques.

En plus des économies en frais de commissions, les ETP sont plus rentables que certains autres titres pour plusieurs raisons.

Par exemple au Royaume-Uni, il n’y a pas de frais d’acquisition ni de droits de timbre sur les ETP et les frais d’administration sont généralement inférieurs à ceux des fonds de placement.

Les ETP sont négociés en bourse selon une approche tout à fait similaire aux actions individuelles.

Par conséquent, tout comme pour les actions, les investisseurs peuvent vendre à découvert, acheter à découvert et utiliser des ordres stop-loss et limite.

Par ailleurs, il n’y a pas de montant minimal nécessaire pour investir.

Non seulement les fournisseurs d’ETP indiquent clairement les mises à jours continuelles des cours pendant toute la journée, mais ils annoncent également les différentes composantes de leurs fonds quotidiennement.

Les ETP offrent une réelle diversité du fait de la possibilité de suivre un panier d’actifs en une seule transaction.

Ce panier pourra rassembler des produits similaires, par exemple des produits relatifs à l’énergie, ou éventuellement des produits plus variés, tels qu’un indice de marchés émergents.

Vous pourrez bénéficier d’avantages fiscaux, selon le pays dans lequel vous effectuez votre négociation.

Par exemple, pour ce qui est des fonds de placement et fonds indiciels au Royaume-Uni, les plus-values sont imposées dès que le moindre bénéfice est réalisé sur n’importe quel actif compris dans le fonds. Ceci peut représenter une somme en fin de compte importante.

Avec les ETP, les plus-values sont uniquement réalisées à la vente de la totalité de l’ETP, et donc ne sont imposées qu’une fois, et ensemble. Ceci peut représenter un avantage fiscal de taille.

Renseignez-vous sur le droit fiscal de votre pays pour savoir ce qui s’applique dans votre cas.