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Planung und Risikomanagement

Lektion 8 von 8

Daytrading und Scalping

Daytrading

Bei dieser Handelsart wird eine geringe Anzahl von Positionen innerhalb eines Tages geöffnet und geschlossen.

Positionen werden nicht über Nacht gehalten, wodurch das Risiko von bedeutsamen, nächtlich auftretenden Kursentwicklungen ausgeschlossen wird, bei denen Sie nur schwer oder überhaupt nicht aus dem Geschäft aussteigen können – weil Sie beispielsweise im Bett liegen oder der betreffende Markt geschlossen ist. Stattdessen beobachten Tageshändler die Märkte im Allgemeinen über den gesamten Handelstag und warten dabei auf die idealen Bedingungen für das Eröffnen und Schließen ihrer Positionen.

Das bedeutet, dass das Daytrading im Allgemeinen eine äußerst zeitaufwändige Beschäftigung ist, bei der Händler häufig die Kurse, Neuigkeiten und sonstigen Daten des Marktes auf der Suche nach neuen Einstiegschancen und Exitstrategien laufend verfolgen müssen. Wenn Sie also generell sehr beschäftigt sind oder einer Ganztagstätigkeit nachgehen, müssen Sie erwägen, ob Sie ausreichend Zeit für das Beobachten und Analysieren der Märkte erübrigen können, um sich mit diesem Ansatz erfolgreich zu behaupten.

Tageshändler verlassen sich meist mehr auf die technische Analyse als auf die Analyse der Fundamentaldaten, da sich abzeichnende Muster in Diagrammen und Kennzahlen häufig kurzfristige Signale zum Handeln aussenden können. Wenn Sie sich jedoch für diesen Handelsstil entscheiden, müssen Sie sich immer noch mit den bedeutsamen wirtschaftlichen Ereignissen des jeweiligen Tages befassen, da diese häufig eine Volatilität der Märkte und wesentliche Wandlungen von Stimmungen und Impulsen bewirken.

Übung

Richtig oder falsch?

Tageshändler halten keine Positionen über Nacht.
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  • b Falsch

Richtig

Falsch

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Übung

Richtig oder falsch?

Tageshändler studieren tendenziell keine Diagramme, sondern analysieren stattdessen die Hauptgründe für Kursbewegungen am Markt.
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  • b Falsch

Richtig

Falsch

Tageshändler stützen sich häufig auf Diagramme und die technische Analyse.
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Übung

Richtig oder falsch?

Beim Daytrading müssen die Märkte nur zweimal pro Tag beobachtet werden, einmal morgens und einmal abends.
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Richtig

Falsch

Die meisten Tageshändler verfolgen die Märkte gern den ganzen Tag über.
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Übung

Richtig oder falsch?

Das traditionelle Investment ist eine Form des Daytrading.
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Richtig

Falsch

Beim traditionellen Investment werden Positionen über einen viel längeren Zeitraum gehalten.
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Scalping

Scalping ist der Handelsstil mit dem kürzesten Zeithorizont. Hierbei werden Dutzende, gelegentlich Hunderte Positionen pro Tag eröffnet und geschlossen. Jede Position wird in der Regel nur wenige Sekunden, höchstens jedoch ein paar Minuten gehalten.

Dem Scalping legt das Prinzip zugrunde, dass eine Position eröffnet und sofort wieder geschlossen wird, sobald sich eine bestimmte geringfügige positive Änderung des Marktkurses ereignet – auf diese Weise wird bei jedem Geschäft ein kleiner Gewinn erzielt. Bei einer nachteiligen Bewegung des Marktkurses hingegen wird die Position geschlossen und Sie machen einen geringfügigen Verlust.

Dahinter steht die Idee, dass ein Markt ausgewählt wird, dessen Trend in eine bestimmte Richtung zeigt, sodass Sie am Ende mehr Positionen mit Gewinn als mit Verlust gehandelt haben. Sollte sich die Richtung des Trends umkehren, kehren Sie auch die Richtung Ihrer Handelsgeschäfte um.

Scalping ist eine extrem intensive Form des Handels, der über einen längeren Zeitraum Ihre uneingeschränkte Aufmerksamkeit erfordert. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um eine schnellere Variante des Daytrading und natürlich halten Sie keine Positionen über Nacht. Das heißt, Ihr Risiko pro Handelsgeschäft ist im Vergleich mit den anderen Stilen am geringsten, die potenziellen Gewinne sind jedoch auch niedriger.

Der beste Zeitpunkt zu kaufen und zu verkaufen ist dann, wenn ein ausgeprägter Aufwärts- oder Abwärtstrend des Marktes vorliegt und ein hohes Maß an Liquidität besteht. Dadurch können Sie Positionen in die Richtung des Trends platzieren und sofort wieder aussteigen, sobald Bewegungen der Marktkurse festgestellt werden.

Das Scalping erfordert ein besonders hohes Maß an Konzentration. Sie dürfen sich nicht ablenken lassen und großen Gewinnen hinterherjagen oder Verluste ausufern lassen. Kein einzelnes Geschäft wird besonders hohe Gewinne abwerfen, sodass Sie eine riesige Anzahl von Geschäften platzieren müssen, wenn Sie bedeutende Erträge erzielen möchten.

Daher ist das Scalping der zeitaufwändigste Stil, bei dem Händler häufig jeden Tag stundenlang Positionen eröffnen und wieder schließen.

Aufgrund der kurzfristigen Haltedauer der Positionen stützen sich Scalper bei der Bestimmung von Markttrends oft nahezu ausschließlich auf die technische Analyse von Diagrammen. Dennoch müssen sie Neuigkeiten des Wirtschaftsgeschehens an dem betreffenden Tag stets einkalkulieren, da alle überraschenden Nachrichten Marktlücken oder eine Umkehrung von Trends bewirken können.

Übung

Richtig oder falsch?

Scalper eröffnen und schließen eine große Anzahl von Positionen pro Tag.
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Richtig

Falsch

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Übung

Richtig oder falsch?

Scalper halten Positionen häufig nur für ein paar Sekunden.
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Richtig

Falsch

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Übung

Richtig oder falsch?

Scalper müssen Geduld aufbringen und abwarten, bis ihre Geschäfte Gewinn abwerfen.
  • a Richtig
  • b Falsch

Richtig

Falsch

Scalper schließen eine Position im Allgemeinen sofort, sobald sie damit Verluste machen.
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Übung

Richtig oder falsch?

Scalper analysieren gern die Gesamtlage der Märkte, ehe sie kaufen oder verkaufen.
  • a Richtig
  • b Falsch

Richtig

Falsch

Scalper sind generell auf der Jagd nach schnellen Gewinnen aus sich abzeichnenden Markttrends.
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Stil weiterverfolgen

Sie sollten nun eine recht gute Vorstellung davon haben, welcher Handelsstil für Sie am besten geeignet ist. Grundlage für Ihre Entscheidung sind folgende Aspekte:

  • Ihre Persönlichkeit
  • Risikoverhalten
  • Zeit, die Sie für den Handel erübrigen können

Nach Wahl eines Stils ist es in der Regel sinnvoll, diesen zumindest für ein paar Wochen beizubehalten um zu ermitteln, ob dieser für Sie geeignet ist. Das ständige Wechseln Ihres Stils bei jeder eintretenden längeren Verlustphase bedeutet, dass Sie Ihren Handelsplan nicht effektiv anpassen und verbessern können; zudem verleitet dies auch zu Abstrichen bei Ihrer Selbstdisziplin.

Halten Sie sich vor Augen, dass jeder Händler früher oder später eine bittere Verlustphase durchleben muss. Was den erfolgreichen Händler von den Händlern unterscheidet, die rasch scheitern, ist seine Vorbereitung auf die unausweichliche Verlustphase und seine anschließende Reaktion darauf.

Zusammenfassung dieser Lektion

  • Beim Daytrading wird eine geringe Anzahl von Positionen innerhalb eines Tages geöffnet und geschlossen.
  • Scalping ist der Handelsstil mit dem kürzesten Zeithorizont; hierbei werden Dutzende, gelegentlich Hunderte Positionen pro Tag eröffnet und geschlossen.
  • Nach Wahl eines Stils ist es sinnvoll, diesen zumindest für ein paar Wochen beizubehalten.
Lektion abgeschlossen