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管理风险

什么是风险?

在金融领域,风险是指您所选择的投资未能实现您所期望的结果的可能性。这可能会导致回报低于预期,也可能会导致损失全部或部分投资本金,而在某些情况下,损失甚至可能超过投资本金。

市场风险

市场风险是指您的投资组合始终面临因市场风险因素波动而蒙受损失的可能性。这些因素是市场的组成部分,常常会发生波动并对价格造成显著压力。通常,主要的市场风险因素包括:

  • 股价
  • 利率
  • 汇率
  • 商品价格

这四项因素都是主要的风险因素,会给市场造成显著压力。市场风险又称波动性。

流动性风险

流动性风险源自您无法在不影响资产价格的情况下交易资产的可能性。

这一风险通常在新兴的或交投量低的市场更为突出,它分为两种类型:

资产流动性

这是指资产被交易的能力。例如,如果没有人想购买,持有人就无法出售其资产,或者不得不以相对不利的价格出售。

如果存在大量活跃的交易者,则通常会形成较好的流动性,因为市场上可能有愿意交易的买方和卖方。市场流动性越高,资产的买卖就越容易进行。

资产流动性是市场风险的重要组成部分。

资金流动性

这是指您在有需要时尽快履行财务义务的能力。换言之,资金流动性风险是指在某一段时期内,一方(例如银行)没有资金可以用来立刻清偿其债务的可能性。

资金流动性往往涉及资产交投量大的市场,或资产本身价值很高的市场(例如房地产或住宅市场)。

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