A escolher um mercado para o trading dos CFD

Lesson 4 of 6

A negociação dos CFD sobre Forex

Em vez de comprar ou vender fisicamente uma divisa por outra, quando tomas uma posição sobre o Forex com um CFD, estás a fazer um acordo para trocar a diferença de preço de um par de divisas desde o momento em que abres a tua negociação até ao momento em que a fechas.

Os preços dos CFD no Forex baseiam-se no mercado subjacente, com o spread do fornecedor a sobrepor-se a estes. Estes preços são apresentados no mesmo formato que podes ver na janela de um mercado Forex, por exemplo, 1,278657.

Os contratos de CFD Forex standard valem 100 000 unidades da primeira divisa nomeada no par, enquanto os contratos mini Forex valem 10 000 unidades.

Obtenção de preços

Um aspecto importante a notar ao negociar os CFD em Forex é de onde o teu fornecedor obtém os preços.

Como o Forex é um mercado “over-the-counter” (OTC), não há troca central para a negociação. Por conseguinte, não há tarifas padronizadas (standard) para transações Forex, e não existem valores oficiais que os fornecedores de CFD possam utilizar para os seus próprios preços.

Em vez disso, os fornecedores obtêm geralmente os preços de um dos principais bancos de negociação de Forex (por exemplo, o Barclays, o Deutsche Bank, o JPMorgan ou o UBS). Alguns obtêm-nos mesmo de vários bancos diferentes, escolhendo as melhores cotações de compra e venda entre eles. Quanto mais bancos forem utilizados pelo teu fornecedor, mais competitivos serão os seus preços Forex.

Spreads de Forex

Uma vez que o teu fornecedor tiver a taxa subjacente, ele adicionará um spread à esta taxa para criar os seus próprios preços. Este spread é geralmente variável, principalmente porque o spread entre os preços de compra e venda no mercado subjacente também é variável, e, por isso, é suscetível de mudar ao longo do dia de negociação com base na volatilidade e na liquidez do mercado subjacente.

Por esta razão, ao divulgar os seus preços de Forex, os fornecedores referem-se frequentemente a uma série de termos diferentes, como:

  • Spread mínimo — o spread mais reduzido possível que um fornecedor irá oferecer;
  • Spread típico — o spread de negociação standard, utilizado na maior parte do tempo;
  • Spread médio — o spread médio ao longo de um determinado período de tempo;
  • Spread fixo — um spread que não varia, geralmente aplicado durante um determinado período;
  • Spread limitado — um spread que varia, mas apenas até um máximo predefinido

Para manter as coisas o mais simples possível, a maioria dos fornecedores utiliza somente dois ou três dos acima. Eis como a IG apresenta os seus spreads de Forex para alguns dos principais pares:

Par Spread minimo Spread tipico
AUD/USD 0,6 1,33
EUR/USD 0,6 1,13
GBP/USD 0,9 2,38
USD/CAD 1,3 2,46
USD/CHF 1,5 2,29
USD/JPY 0,7 1,26

É importante compreender que o spread pode ser mais amplo do que o spread típico cotado em determinadas condições de mercado. Se um par de divisas for particularmente líquido e pouco suscetível de sofrer oscilações de preços extremas, geralmente, um fornecedor adicionará apenas um pequeno spread. À medida que o mercado fica menos líquido e mais volátil, o spread tende a aumentar.

Ao realizar uma negociação, vais querer encontrar o spread mais reduzido possível, porque quanto mais reduzido o spread, menos o mercado terá de se mover ao teu favor para que a tua negociação se torne rentável. Por isso, é importante considerar quando e em que condições entrar e sair das tuas posições em pares de divisas, uma vez que spreads mais amplos podem ter um efeito significativo na rentabilidade das tuas negociações.

O impacto da alavancagem

Ao negociar os CFD sobre Forex, terás de fazer um pagamento da margem que pode ser apenas uma pequena parte do valor da divisa em que estás a negociar. Mas lembra-te de que a tua perda potencial pode ser muito superior a isso.

Lesson summary

  • Um CFD é um acordo para trocar a diferença de preço de um par de divisas desde o momento em que abres a tua posição até ao momento em que a fechas;
  • O Forex é um mercado “over-the-counter”, o que significa que não existe uma única bolsa a partir da qual o teu fornecedor possa obter os preços;
  • Em vez de taxas padronizadas (standard), os fornecedores obtêm preços de um ou mais dos principais bancos de negociação de Forex;
  • Quanto mais bancos forem utilizados pelo teu fornecedor, mais competitivos serão as suas taxas Forex;
  • O spread no Forex é suscetível de variar ao longo do dia com base na volatilidade e liquidez do mercado;
  • Quanto menos líquido e mais volátil um mercado, mais amplo tende a ser o spread;
  • Quando negoceias os CFD sobre Forex, só precisas de efetuar um pequeno depósito em relação ao valor total da posição.
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