Le trading sur turbos

Chapitre 1 sur 6

Présentation des turbos

Que sont les turbos ?

Un turbo, parfois appelé turbo warrant ou encore certificat turbo, est un produit listé. Cela signifie qu'il est échangé sur une bourse ou une autre place de négociation. Le cours d’un turbo est dérivé d’un actif financier sous-jacent, tout comme un indice boursier, une paire forex ou une matière première, vous permettant de vous positionner à la hausse ou à la baisse sur cet actif à mesure que son cours augmente ou diminue.

Les turbos ont fait leur première apparition en Europe fin 2001, et au fil des années, ils sont devenus populaires auprès des investisseurs appréciant la transparence du trading en bourse avec un carnet d’ordres visible et une cotation non discrétionnaire.

Ils sont également utiles grâce à leur flexibilité car ils vous permettent de limiter votre risque et de choisir quel effet de levier vous souhaitez sur chaque position. Lorsque vous négociez un turbo, vous choisissez tout d’abord un niveau de knock-out - le niveau auquel vous voulez sortir si le marché se retourne contre vous - parmi différents niveaux disponibles. Cela vous permet de déterminer le prix d’achat que vous paierez pour le turbo et, par la même occasion, le niveau de levier par rapport au coût de négociation du marché sous-jacent.

Si le marché sous-jacent atteint votre niveau de knock-out aussi appelé « barrière désactivante », la valeur du turbo deviendra nulle et vous perdrez la somme versée à l’ouverture de votre position. Cependant, vous ne perdrez jamais plus que ce montant.

Les turbos vous donnent donc un contrôle sur vos transactions et une sécurité si le pire scénario se produit lorsque le marché n’évolue pas comme vous l’attendiez.

En quoi les turbos se différencient-ils d’autres moyens de négociation ?

Les turbos sont des produits dérivés à effet de levier, et en tant que tel, ils ont certaines similarités avec d’autres produits que vous connaissez peut-être déjà tels que les CFD et les produits barrières.

Par exemple, les turbos, les CFD et les produits barrières vous permettent tous de prendre position sur l’actif financier sous-jacent sans avoir à le détenir. Leur coût est également faible par rapport à la négociation directe de l’actif sous-jacent, ce qui signifie que vous pouvez accéder à certaines valeurs qui seraient au-delà des moyens de la plupart des investisseurs particuliers.

Tout comme les barrières, les turbos vous permettent de maîtriser votre risque et votre effet de levier et ont un coût initial qui représente le risque maximum pour chaque position. En cela, ils diffèrent des CFD, qui sont négociés avec des couvertures variables et vous obligent à ajouter un stop garanti si vous voulez limiter votre risque. Cependant, les stops garantis peuvent être modifiés à posteriori, alors que le risque maximum pour les turbos et les barrières est fixe une fois déterminé.

Cependant, la plus grande différence est que les turbos sont négociés sur une place boursière, contrairement aux barrières et aux CFD, qui sont négociés sur un marché de gré-à-gré (OTC - over the counter). Les carnets d’ordres des turbos sont donc transparents, et il est donc possible d’obtenir de meilleurs prix auprès d’autres participants de marché ou à l'intérieur du spread.

Nous explorerons davantage toutes ces fonctionnalités dans ce cours.

Qu’en est-il des turbos d’IG ?

Chez IG, nous proposons un type de turbos appelés Turbo24, les premiers turbos à être disponibles 24h/24, 5j/7. Dans ce cours, nous nous intéresserons plus particulièrement à ce type de turbos.

Les Turbo24 fonctionnent généralement comme les autres turbos disponibles sur le marché, mais ils offrent plusieurs caractéristiques supplémentaires uniques. Nous essaierons de les rendre les plus clairs possibles, mais sachez que certaines fonctionnalités ne sont pas applicables à tous les turbos.

Résumé de la leçon

  • Les turbos sont des produits listés négociés sur différentes places de marché avec transparence
  • Ils vous permettent de vous positionner à la hausse ou à la baisse sur des actifs financiers sous-jacents
  • En définissant un niveau de knock-out pour chacune de vos positions, vous choisissez votre effet de levier et maîtrisez votre risque
  • Ils ont certaines fonctionnalités communes avec les produits barrières et les CFD
  • IG propose les Turbo24, premiers turbos au monde cotés 24h/24
Leçon complétée