عقود الفروقات هي أدوات مالية مُعقدة وتأتي مع مخاطر كبيرة لخسارة الأموال بشكل سريع بسبب الرافعة المالية. يجب أن تأخذ بعين الاعتبار ما إذا كنت مستوعبًا لكيفية عمل العقود مقابل الفروقات، وما إذا كنت قادراً على تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك. عقود الفروقات هي أدوات مالية مُعقدة وتأتي مع مخاطر كبيرة لخسارة الأموال بشكل سريع بسبب الرافعة المالية. يجب أن تأخذ بعين الاعتبار ما إذا كنت مستوعبًا لكيفية عمل العقود مقابل الفروقات، وما إذا كنت قادراً على تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك.

أساسيات التحليل الفني

الدرس 8 من 11

أنماط الشموع

عند القيام بالتحليل الفني، يُنصح في الغالب باستخدام أكثر من إشارة أو نمط أو مؤشر واحد للاستعلام عن عمليات التداول الخاصة بك. لا تتبع الأسواق دائمًا أنماط الرسم البياني، ويمكن أن يتحول كل اختراق محتمل إلى تغيّر خادع. و بالتالي، كلما زاد عدد الإشارات التي تدل على أن السوق سيتحرك باتجاه معين، كلما زادت ثقتك باحتمال تصرف السوق بتلك الطريقة.

 الشمعات مفيدة بشكل خاص، إذ أن شكلها قد يُعطيك مؤشرات فيما يتعلق بالتوازن بين المشترين والباعة. هناك بعض أنواع الشمعات الفردية المميزة جدا لدرجة أن لديها أسماء خاصة بها:

مارابوزو Marabuzo (ذات اتجاه صعودي)

و هي ذات جسم كبير، بفتائل صغيرة جدًا أو بلا فتائل. تشير هذه الشمعة إلى أن المشترين قد دفعوا السعر للأعلى بشكل بارز، من الفتح إلى الإغلاق.

مارابوزو (ذات اتجاه نزولي)

و هي عبارة عن شمعة ذات اتجاه نزولي جدا، تُظهر ان المشترين مسيطرون تمامًا على العملية.

القمة الدوارة (Spinning top)

لهذه الشمعات أجسام صغيرة وفتائل لها تقرييا نفس الطول في الأعلى و في الأسفل. و هي تدل في الغالب على حالة من الحيرة في السوق، و تُشاهد عادة أثناء فترات الدمج التي تعقب أي اتجاه صاعد أو نازل أو عند قيعان و قمم السوق.

دوجي (Doji)

 تُشير في أحيان كثيرة أيضًا إلى حالة الارتياب والحيرة، و هي تقريبًا لا تتوفر  على جسم على الإطلاق - مما يعني أن أسعار الفتح والإغلاق بالنسبة لهذه الشمعة متطابقة (أو على الأقل قريبة من بعضها البعض). يمكن للفتائل أن تكون بأي طول أيا كان الاتجاه.

 يمكن رؤية الدوجي أثناء الدمج، وعند قمم أو قيعان السوق. قد تشير أيضًا إلى أن اتجاها ما على وشك الانعكاس، حيث تقود قناعات الباعة أو المشترين السوق إلى الضعف.

المطرقة (Hammer)

عند رؤية اتجاه نزولي، يمكن لهذه الشمعة أن تدل على أن السوق على وشك الصعود.

لإشارة قوية بشكل خاص، يجب أن تكون الفتيلة السفلية للمطرقة ضعف طول الجسم مرتين على الأقل، ويجب أن لا تكون هناك فتائل علوية و إن وجدت، يجب أن تكون قليلة. إن لون الجسم ليس مهما بشكل خاص، إلا أن المطارق الخضراء تميل إلى أن تكون ذات اتجاه صعودي أكثر من المطارق الحمراء.

المطرقة المقلوبة (Inverted hammer)

و هي عبارة عن شمعة ذات اتجاه صعودي كمثيلتها السابقة، وتدل عند رؤيتها في اتجاه نزولي على أن السوق على وشك التحرك لأعلى. الفرق الوحيد بينها و بين المطرقة النموذجية يكمن في كون الفتيلة العلوية طويلة بينما الفتيلة السفلية قصيرة جدًا (أو غير موجودة).

الرجل المشنوق (Hanging man)

له نفس شكل المطرقة، و يدل أيضًا على الانعكاس، إلا أنه يتشكل في هذه الحالة أثناء الاتجاه الصعودي. مرة أخرى، ليس للون أهمية خاصة، إلا أن الشمعة الحمراء تميل أكثر لتكون ذات اتجاه نزولي.

نموذج الشهاب (Shooting Star)

عبارة عن شمعة انعكاسية أخرى تحدث أثناء الاتجاه الصعودي. لها نفس شكل المطرقة المقلوبة.

أسوة بأنماط الرسم البياني، يمكن للشمعات المتعددة أن تشكل أنماطًا يمكن تمييزها، وتدل في الغالب على أن السوق سيتحرك في اتجاه معين أو اتجاه آخر. 

الابتلاع الشرائي (Bullish Engulfing)

شمعة حمراء تتبعها مباشرة شمعة خضراء كبيرة تدل على تحرك قوي صعودا. جسم الشمعة الثانية كبير جدًا بحيث يبتلع الشمعة السابقة.

 

الابتلاع البيعي (Bearish engulfing)

هذه المرة، تُبتلع شمعة خضراء أصغر من طرف شمعة حمراء أكبر - مما يدل على تحرك قوي باتجاه الأسفل.

ملقاط القيعان (Tweezer bottoms)

نمط عكسي يحدث أثناء الاتجاه النزولي. يحدث الملقاط عندما تجد شمعتان الدعم في نفس المستوى وتبدآن في الانعكاس. الشمعة الأولى حمراء بينما الشمعة الثانية خضراء.

ملقاط القمم (Tweezer tops)

عكس ملقاط القيعان، ويُشير إلى انعكاس اتجاه صعودي. تصل هنا شمعتان إلى المقاومة عند نفس المستوى، تكون الأولى خضراء والثانية حمراء.

نجمة الصباح (Morning Star)

عبارة عن نمط من ثلاث شمعات يُشير إلى وجود انعكاس في اتجاه نزولي. تكون الشمعة الأولى حمراء، والثانية قمة دوارة أو دوجي، بينما تكون الشمعة الثالثة خضراء. على نحو تقليدي، يجب أن تتقلص فجوة "النجمة" لأسفل عند المدخل، ومن ثم تتقلص لأعلى عند المخرج، عند الشمعة الثالثة. ومع ذلك، و إجمالا، فإن لدى أسواق الأربع و عشرين ساعة عدة فجوات ومن ثم، يميل المتداولون إلى تجاهل هذا الشرط.

نجمة المساء (Evening star)

نسخة نزولية من نجمة الصباح، تبدأ بشمعة خضراء وتنتهي بأخرى بحمراء. يدل هذا على انعكاس الاتجاه الصعودي.

الجنود الثلاثة البيض (Three white soldiers)

إشارة صعودية قوية جدًا، تحدث بعد انعكاس نزولي. تتألف من ثلاث شمعات باللون الأخضر (أو الأبيض) بأجسام كبيرة وفتائل صغيرة.

نموذج الغربان الثلاثة (Three black crows)

النسخة النزولية من الجنود الثلاثة البيض، ويُرى هذا النموذج بعد انعكاس الاتجاه الصعودي. عبارة عن ثلاثة شمعات حمراء متعاقبة (أو سوداء)، بأجسام كبيرة وفتائل صغيرة.

تمرين

ما هو نوع نمط الرسم البياني الذي تراه هنا؟
  • أ الجنود الثلاثة البيض
  • ب الابتلاع البيعي
  • ت نجمة المساء
  • ث ملقاط القيعان

صحيح

خطأ

هذا النمط عبارة عن ابتلاع بيعي.
الكشف عن الإجابات

تمرين

ما هو نوع نمط الرسم البياني الذي تراه هنا؟
  • أ الجنود الثلاثة البيض
  • ب الابتلاع البيعي
  • ت نجمة المساء
  • ث ملقاط القيعان

صحيح

خطأ

هذا النمط عبارة عن الجنود البيض الثلاثة.
الكشف عن الإجابات

تمرين

ما هو نوع نمط الرسم البياني الذي تراه هنا؟
  • أ الجنود الثلاثة البيض
  • ب الابتلاع البيعي
  • ت نجمة المساء
  • ث ملقاط القيعان

صحيح

خطأ

هذا النمط عبارة عن نجمة المساء.
الكشف عن الإجابات

ملخص الدرس

  • تُشير أنماط الشمعات هذه إلى احتمال اتخاذ السوق اتجاهًا نزوليا:
    • مارابوزو  Marabuzo (نزولي)
    • الرجل المشنوق (Hanging man)
    • نموذج الشهاب (Shooting Star)
    • الابتلاع البيعي (Bearish engulfing)
    • ملقاط القمم (Tweezer tops)
    • نجمة المساء (Evening star)
    • نموذج الغربان الثلاثة (Three black crows)
  •  وتُشير هذه إلى اتجاه صعودي:
    • مارابوزو Marabuzo (صعودي)
    • المطرقة (Hammer)
    • المطرقة المقلوبة (Inverted hammer)
    • الابتلاع الشرائي (Bullish Engulfing)
    • ملقاط القيعان (Tweezer bottoms)
    • نجمة الصباح (Morning Star)
    • ثالجمود الثلاثة البيض (Three white soldiers)
  • بينما تُشير هذه على العموم إلى حالة من الحيرة في السوق:
    • القمة الدوارة (Spinning top)
    • دوجي (Doji)
اكتمل الدرس