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与MACD（平滑异同移动平均线）、RSI（相对强弱指标）等技术指标一样，在结构化交易计划中真正理解如何正确利用心理指标，通常也能够提升有利交易结果的可能性，有助于创造正期望收益，这对于交易者实现长期成功而言十分重要。
理解市场情绪
一般而言，心理指标的研究，特别是用于交易股票指数（如美国500、澳大利亚200或德国30指数）时，实际上包括多种指标的研究。交易者最普遍关注的是看跌/看涨比率、隐含波动性（如“VIX”或美国波动性指数）、保证金负债水平和净期货仓位（有许多人关注美国商品期货交易委员会每周汇编的《交易员持仓报告》），尤其是杠杆/投机交易者持有的仓位。
上述这些指标都是了解情绪的实用工具。市场出现大涨或大跌后，我们经常可以从图形上看到极端贪婪（或欢欣鼓舞）或悲观的情绪，从长期趋势来看则这一点更加确定。在这种情形下且仓位变得极端时，回报（风险/回报等式的一部分）的吸引力降低，我们经常能看到反转发生。这里理解什么是真正的“极端”很重要。
研究市场内部指标
交易者还可以关注市场“内部”仓位。这些指标同样可以包括大量不同的变量。为了更全面评估围绕某个机会的风险回报，交易者经常采用变量的组合。这可能包括处于4周或52周高位（同一个指数内）公司的百分比、在20、50、200日移动均线之上交易的公司的百分比等。此外，还可以关注股价在上布林带之上或是相对强弱指标（RSI）高于70或低于30的公司的百分比。
本文的一个观点是，交易者不仅仅会关注市场怎样从A点走到B点，同时也希望了解市场正处于整个走势的哪一个阶段。交易者同时也对整个走势的质量、走势是否由市场权重较大的少数公司引起、收益（或亏损）是否比较普遍等问题感兴趣。这是许多人在评估情绪时参考“市场宽度”这一工具的原因。
市场在指数各成员全面参与的情况下反弹，会被认为是积极的现象。
所以，这类指标的重要作用是，能够有助于真实评估市场走势的质量，以及目前形势的发展是否已经过头。
如上所述，传统上使用这类指标时，会考虑某个股票指数（或者相应的期货市场）。自然，这里我们会考虑到构成指数的成分或公司的数量，这当然仅仅是一个评估工具，还取决于公司的市值或股价。不过在交易外汇、债券和商品时，某些指标的确非常实用，它们能够告诉我们关于市场情绪的信息，而借助这些信息我们就能够捕捉市场反转的时机。
每周的《交易员持仓报告》就是这样的一个指标。各类期货交易者（包括对冲基金）每逢周二会将自己的总多头头寸和总空头头寸报告给美国商品期货交易委员会，由委员会合计为净市场头寸，并在周五下午（即澳大利亚的周五早上）对外公布详细的统计结果。交易者会评估市场是否过多增加了某一方向上的头寸。
使用心理指标时最重要的方面
使用基于心理的指标时，最关键的一点是，不能因为市场头寸过于一边倒而建立与趋势相反的头寸。找到可能性更大的结果的方式是，将这些心理指标的使用与技术图形结合起来，在反转已经展开时，最好也评估一下价格走向。通过增加对价格走向的评估，我们就能够确认趋势可能会继续发展还是真正的反转正在进行。所以，应等待市场的确认，而不是预先在市场中建立头寸，这样通常可以获得具有较高可能性的结果。
找到各种心理指标很容易，许多人选择使用彭博社或路透社终端，还可以访问大量免费的实用网站。
