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CFD优化投资组合 无惧市场动荡

近期剧烈震荡和大幅下挫肆虐全球资本市场,并对投资组合造成剧烈影响。理论而言,一定幅度的市场波动对于长线投资组合并无大碍。然而,并非所有的投资者都乐于接受时间范围极长的投资方式。在当前出现大范围深度市场下行的情况下,如何为自己的投资组合寻找避风港,并保护资产价值和投资表现成为投资人士最为关注的议题。

投资者可以使用差价合约(CFD)抓住进行长仓或短仓交易的机遇,因此无论市场上扬或下挫,均有机会获利。 除此以外,投资人士也可以使用差价合约对其投资组合中的股票资产进行风险对冲,限制股市震荡令财富缩水的风险。

示例

在市场动荡时期对冲风险的前提条件是,将部分投资组合“卖出”以降低风险敞口。即通过提高您的“卖出”仓位价值来抵消可能发生的市场下挫造成的投资组合损失。
举例,如果您持有价值$18,000的中国股票投资,并且认为市场将会出现下跌,所以希望将投资组合的市场下行风险限制在$9,000美元以内,即对冲投资组合总价值的50%。敬请查阅以下示例了解详情(简化起见,示例不包括执行对冲产生的手续费等)

       

价值变动

投资组合价值 $18,000 市场在未来两周内下跌10% $19,800 ($1,800)
对冲价值 $9,000 $9,900 $900
      净变动 ($900)

 

如何使用差价合约进行风险对冲?您可以卖出,或短仓交易您的投资组合中的个股。另一种对冲方式是卖空整个大市场,例如中国A50指数。一手合约提供价值在市场$9000美元的仓位,而初始保证金仅为 $450美元详情请见以下示例。

做空中国A50指数现货:

卖出价格

9000

交易规模

1 手合约
每合约$1 美元(= 基础仓位价值$9,000 )

保证金要求

每份合约保证金要求 x 合约数目 x 每份合约价值 x 指数水平
5% x 1 x 1 x 9000 = $450 美元

后续走势

开仓后两星期市场下跌超过10%,持仓14天时跌至8100

融资*

融资费用 = $5美元
(( 适用月利率4% - 2.5% 手续费) x 1 x 25 x 8550/360)*14

平仓价格

于 8100 买入

市场动向&
投资损益

卖出 9000 – 买入 8100 = 900
每点价格 = $1美元
毛利 = $900

成本

12点 IG 点差** (已计算在内)
融资成本 $5美元

净利润

税前净利润$905澳元

假设...

如果市场上涨900点:
900 x $1美元 + $5.5美元*
净亏损$894.5澳元

 

*融资费用按照市场变动中间价估算,利率为指示性利率,采用当前离岸人民币利率(一个月SHIBOR)。中国A50的价格变动中间值采用伦敦时间晚上10时的基础市场价值进行计算。

**IG点差依据交易时段不同而相应变化。敬请查阅指数差价合约详情

敬请注意,因使用杠杆,故差价合约交易可能出现的损失或比传统股票交易的损失更高。差价合约交易损失可能超出保证金。

本网页信息并不包含(亦不应被理解为包含)任何关于购买、持有或出售差价合约的金融建议、推荐或指导意见,或我们交易价位的纪录,或对任何金融产品交易的报价或招售。以上信息不代表或保证任何准确性或完整性。因此,任何依赖上述信息的人士须自行承担风险。该信息没有考虑到您的特定投资目的、财政状况或投资需要IG对上述信息的任何使用行为及其后果概不负责。

如何使用差价合约对冲股票投资风险

为何首选IG?

  • 我们是全球最大的差价合约券商1 和澳大利亚第一的差价合约和外汇零售券商2

  • IG集团下属公司,总公司IG集团为富时250指数成分公司,市值达 $39.6 亿澳元3

  • 自1974年成立伊始,我公司一直保持业界领导者地位。

  • IG 是首个在澳大利亚推出差价合约交易的公司(2002年7月)。

  • IG 拥有1000名雇员,遍布全球16个分公司。

  • 我们受澳大利亚证券投资委员会(ASIC)的授权与监管,澳洲金融服务执照号:220440。

1 全球第一的零售差价合约券商(按收入计算,不包括外汇)。数据来源∶截至 2016年10月已公布的财务报表。
2 按主要账户计算(2016年11月外汇报告及2016年5月差价合约报告)
3 IG集团控股公司(截至2017年5月31日)