Wat zijn turbocertificaten en hoe werken ze?

Ontdek de basis van turbo-trading. Leer over de verschillende soorten turbocertificaten, de manier waarop de prijzen bepaald worden en hoe ze u in staat stellen uw risico te beperken, terwijl u controle neemt over uw hefboom. Met onze voorbeelden van turbocertificaten ziet u hoe een transactie in de praktijk werkt.

Interesse in turbo-trading bij IG?

Bel 020-794 6610 of stuur een e-mail naar info.nl@ig.com om het openen van een rekening te bespreken. We staan 24 uur per dag voor u klaar van zondag 9:00 uur tot vrijdag 23:00 uur en zaterdag van 10:00 tot 18:00 uur.

Neem contact met ons op via: 020-794 6610

Wat zijn turbocertificaten?

Turbocertificaten, ook wel turbo's genoemd, zijn genoteerde derivaten in de vorm van effecten. Ze geven u de mogelijkheid positie te nemen op een onderliggende financiële waarde, zoals een aandelenindex, forexpaar of grondstof, zonder de onderliggende waarde zelf in bezit te hebben.

De kosten van turbo-trading zijn laag in relatie tot de onderliggende waarde, omdat ze worden gebaseerd op het verschil tussen de onderliggende koers en het knock-outniveau dat u kiest. Dat betekent dat u voor iedere beweging in de onderliggende koers een proportioneel hogere winst of juist verlies ervaart. Met andere woorden: u kunt voordeel halen uit de hefboom wanneer u in turbo's handelt. Daarnaast kunt u zelf de grootte van de hefboom bepalen en uw risico beperken. Wij leggen u hieronder uit hoe dat werkt.

Bij IG kunt u een nieuw soort turbocertificaat traden met de naam turbo24. Dit is 's werelds eerste turbo die 24 uur per dag en vijf dagen per week beschikbaar is. U vindt een uitleg over deze turbo's hieronder.

Hoe werken turbocertificaten?

Turbo's bieden u een manier van handelen met vastgelegde risico's. Iedere transactie heeft een vooraf ingesteld knock-outniveau en wordt gesloten als die prijs wordt bereikt. Met andere woorden: uw turbocertificaat eindigt en u verliest de initiële inleg die u betaalde bij het openen. Dit betekent echter dat u nooit meer kunt verliezen dan deze initiële kosten.

Voor turbo's kiest u uw knock-outniveau, ook wel bekend als de strikeprijs, voordat u een transactie opent. Dit bepaalt de koopprijs van uw turbo, die is gebaseerd op het verschil tussen de koers van de onderliggende markt en het door u gekozen knock-outniveau. De spread van de market maker en de kosten die hij in rekening brengt om het knock-outniveau te garanderen, zitten bij de prijs inbegrepen.

Bij IG betaalt u geen commissie als u handelt in turbo’s. Bovendien is de prijs die u vooraf betaalt tevens het hele bedrag dat u betaalt, omdat alle potentiële kosten zijn inbegrepen bij de prijs van de turbo.1 De overnight kosten worden in rekening gebracht door middel van een kleine dagelijkse aanpassing aan uw knock-outniveau. Dit is een vast tarief van 2,5% per jaar, waarbij het geldende tom-next- of rentetarief wordt opgeteld of waarvan dit wordt afgetrokken. Bekijk onze productvoorwaarden voor meer informatie.

Hoe beheert u uw hefboom met turbocertificaten?

De aankoopprijs van een turbo bepaalt uw hefboom op het moment dat u een transactie plaatst: een lagere prijs zorgt voor een hogere hefboom in vergelijking met de kosten van handelen in de onderliggende waarde en omgekeerd. Door het kiezen van uw knock-outniveau beheert u daarom ook uw hefboom.

Wanneer u handelt in turbo24's bij IG, kunt u de grootte van de hefboom die bij ieder knock-outniveau hoort, zien op ons platform.

Wat zijn long turbo's en short turbo's?

Turbo's kunnen alleen worden gekocht en niet worden verkocht om een transactie te openen. U kunt echter turbo's gebruiken om zowel stijgende als dalende markten te traden (ofwel de onderliggende waarde kopen of verkopen) met twee soorten turbo's:

  • Long turbo's geven u de mogelijkheid om winst te halen uit stijgende koersen. Het knock-outniveau ligt altijd beneden de koers van de onderliggende markt.
  • Short turbo's geven u de mogelijkheid om winst te halen uit dalende koersen. Het knock-outniveau ligt altijd boven de onderliggende marktprijs.

Long turbo's worden soms turbo bull-certificaten genoemd, terwijl short turbo's bekend staan als turbo bear-certificaten.

Wanneer u een long turbo koopt en de marktprijs zo ver zakt dat uw knock-outniveau wordt bereikt, wordt de turbo gesloten en verliest u de koopprijs. Hetzelfde geldt als u een short turbo koopt en de marktprijs zodanig stijgt dat uw knock-outniveau wordt bereikt.

U verliest echter nooit meer dan uw initiële kosten, zelfs niet als de markt voorbij uw knock-outniveau schiet of door gapping eroverheen springt.

En wanneer de koers zich tegen u keert, hoeft u niet te wachten tot uw turbo is geknock-out, u kunt op elk gewenst moment een order plaatsen om te sluiten.

Voorbeelden van turbotransacties

Om te ontdekken hoe turbocertificaten in de praktijk werken, bekijken we een voorbeeld van een turbotransactie.

Om het niet te ingewikkeld te maken, laten we in de berekeningen hieronder het effect van inherente kosten en andere aanpassingen buiten beschouwing.

Stel dat de Duitsland 30 op 12.000 punten staat en u denkt dat de koers gaat stijgen. U besluit om 100 long turbo's te kopen met een knock-outniveau dat daar 120 punten van verwijderd ligt, namelijk op 11.880.

Wij passen een multiplier toe op de turboprijzen (bekijk onze productvoorwaarden voor meer informatie). In dit voorbeeld is de multiplier 0,01. De waarde van uw positie bedraagt dus 100 x (120 x 0,01) = €120.

Zodra u de turbo's heeft gekocht, liggen de koopprijs en het knock-outniveau vast. U hoeft geen extra geld te storten op uw rekening om de positie te behouden en u kunt het knock-outniveau ook niet aanpassen.

Turbo voorbeeld 1

Uw voorspelling is juist en de koers van de Duitsland 30 stijgt. Wanneer de koers 12.150 bereikt, besluit u uw turbo's te verkopen en uw positie te sluiten.

De onderliggende koers is nu 150 punten hoger en de waarde van de turbo’s is in lijn daarmee gestegen. Uw effecten zijn hierdoor €270 waard. U ontvangt dit bedrag bij het verkopen van de turbo’s en dat levert u een winst op van €150 bovenop de teruggave van uw initiële inleg.

Turbo voorbeeld 2

Uw voorspelling is onjuist en de koers van de Duitsland 30 daalt. U houdt uw turbopositie open, maar wanneer de koers uw knock-outniveau van 11.880 bereikt (een daling van 120 punten) worden de turbo's geknock-out en hebben ze niet langer een waarde.

U heeft uw initiële inleg van €120 verloren, maar u bent beschermd tegen een verdere daling van de onderliggende markt.

Veelgestelde vragen over turbo’s

Wat is het verschil tussen turbocertificaten en CFD’s?

  • Beide producten stellen u in staat om een positie in te nemen op een onderliggende financiële waarde met de hefboom. Met turbo’s kunt u echter ook de grootte van uw hefboom en risico voor iedere transactie in de hand houden.
  • Turbo's hebben een gelimiteerd risico door hun ingebouwde knock-outniveau. Uw maximale verlies is uw initiële inleg. Om CFD's te traden met limited risk, dient u een gegarandeerde stop aan iedere positie toe te voegen. U kunt dit echter later aanpassen, dit in tegenstelling tot het knock-outniveau van een turbo, dat altijd vaststaat.
  • Voor turbo's zijn knock-outs gebaseerd op de koers van de onderliggende markt. Dat betekent dat u niet kunt worden geknock-out wanneer de onderliggende markt is gesloten. Toch kunt u doorgaan met traden gedurende deze periode.
  • CFD's worden over the counter (OTC) verhandeld, terwijl turbo’s op beurzen of handelsplatformen worden verhandeld en over het algemeen alleen via een broker of bank kunnen worden gekocht. Turbo's zijn genoteerde effecten. Dat betekent dat ze niet-discretionaire prijsbepaling en zichtbaarheid in een transactie voordat deze wordt geplaatst, bieden . Turbo's kunnen tevens kansen bieden om betere prijzen te ontvangen door tegenover andere retailbeleggers te traden of door binnen de spread van de market maker te traden.

Wat is het verschil tussen turbocertificaten en mini-futures?

Een mini-future is een type turbocertificaat met speciale kenmerken. Het heeft bijvoorbeeld geen afloopdatum en het knock-outniveau verschilt van de strikeprijs. IG biedt geen mini-futures.

Is er een verschil tussen turbocertificaten en open-end turbo's?

Turbocertificaten kunnen worden aangeboden met of zonder een afloopdatum. Open-end turbo's zijn een type turbocertificaat dat geen afloopdatum kent. IG biedt open-end turbo's.

Wat is het verschil tussen turbocertificaten en knock-outs?

Deze twee producten bieden een vergelijkbare handelservaring. Het meest in het oog springende verschil is dat u bij turbo's kiest uit een aantal vooraf ingestelde knock-outniveaus (strikeprijzen), terwijl u zelf uw knock-outprijs kiest bij een knock-outcontract.

Zijn turbocertificaten anders dan turbo-opties?

Turbocertificaten zijn fysieke effecten die worden uitgegeven onder een basisprospectus en worden verhandeld op een handelsplatform (MTF) of een ander platform. Turbo-opties worden niet op deze manier verhandeld. Het feit dat turbocertificaten genoteerd zijn, betekent dat ze transparanter zijn voor traders. IG biedt turbo-opties overigens niet aan.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in...

We zijn transparant over onze kosten, zodat u precies weet met welke kosten u te maken krijgt

Vergelijk de kenmerken van handelen in barriers, CFD's en turbo's

Ontdek ons webplatform in uw browser en het aanbod aan apps voor alle toestellen

1 M.u.v. turbo24’s op de Italië 40-index; deze zijn onderhevig aan de Italian Financial Transaction Tax (IFTT). Meer informatie.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.