Zip share price skyrockets 22% on Amazon agreement

As the Zip share price soars, we take a look at the specifics of the latest Zip-Amazon agreement.

A company like Zip, Afterpay and PayPal is only as strong as its network of users and merchants.

It’s unsurprising then that Zip’s (ASX: Z1P) share price soared as high as 22% during the morning session after the company announced it had finalised a strategic agreement with Amazon Australia.

As part of this agreement, Zip's payment options will be available for customers shopping on Amazon Australia. Zip was also keen to point out that as it stands, the young company will be 'Amazon's first Australian instalment payment option.'

While evidently a positive for the fast-growing payments company, investors should remember that Amazon Australia pales in size and scale to its American counterpart; with Amazon representatives themselves in April commenting, that their current Australian operations, ‘it’s a pretty small proportion of the [retail] market.’

Zip share price: CEO comments

In response to today’s announcement, Zip's Managing Director and CEO, Larry Diamond commented:

'We are thrilled to have secured this strategic agreement with Amazon Australia.'

Mr Diamond further noted that:

'This agreement puts Zip firmly on the main stage by allowing customers shopping on Amazon.com.au to use Zip to pay at their pace. This agreement delivers a fantastic experience for customers who are looking to own the way they pay.'

Maybe the most vital part of this strategic agreement however is the further flexibility it will give to Zip’s existing customers, as well as the potential appeal it will create for prospective customers to make use of Zip’s payment offerings when shopping on Amazon Australia. Specifically, as the company further pointed out, this deal will expand 'the network of acceptance for Zip's 1.5 million digital customers.'

As we wrote previously, ZIP is targeting a user-base of 2.5 million customers by the end of the 2020 fiscal year.

Side-points of the agreement

One interesting aspect of this strategic agreement also involves the fact that Zip 'will issue to an affiliate of Amazon warrants to acquire up to 14,615,000 ordinary shares ("Warrants").'

The exercise price of these warrants is $4.70.

The company commented that it expected its payments solutions to be live on the Amazon Australia site on November 7.

The Zip (ASX: Z1P) share price currently trades at $3.91 per share, levelling off somewhat after the incredibly bullish start to the session.

Practise trading Australian stocks like Zip and Afterpay with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.