WPP share price: where next after impressive half-year results?

Last week, the British multinational advertising and PR company reported a strong half-year performance, though its CEO admits it remains in the early stages of its turnaround plan and is focused on delivering sustainable growth.

Over the last 12 months, WPP has seen its share price tumble more than 20%, with the advertising and PR giant struggling to navigate the exceptionally challenging environment on account of its sheer size.

However, this year the company embarked on a three-year turnaround plan that has proven successful, a fact reflected in its half-year results and its stock climbing more than 12% on a year-to-date basis.

Practise trading WPP and other UK stocks with an IG demo account.

WPP turnaround sees early results

The company’s performance in the second-quarter came in slightly above its own forecasts and remaining in line with its full-year guidance and three-year strategic targets.

WPP recorded a 1.6% rise in revenue to £7.62 billion, though its pre-tax profit came in 43.5% lower at £478 million compared with the same period a year ago. However, its full-year guidance remains unchanged and the half-year dividend was held at 22.7p a share.

‘Clients are responding well to our new offer, as evidenced by recent wins and expanded assignments including from eBay, Instagram and L’Oréal. An encouraging number of our businesses and markets are achieving good growth,’ WPP CEO Mark Read said.

‘That said, we are still in the early stages of our three-year turnaround plan, and we remain focused on returning the company to sustainable growth over that period. Our guidance for the full year is unchanged.’

WPP sells down stake in Kantar

In July, WPP agreed to sell 60% of media group Kantar, a move that has generated around £3.6 billion in capital. Around £1.9 billion of that figure will reduce the company’s leverage to the low end of its target range, while £1.2 billion will be returned to shareholder, the company said.

Over the last 15 months, WPP has made 44 disposals, further simplifying the group and positioning the business for future growth.

‘The progress we have made and the positive new business momentum are reasons for optimism,’ Read said. ‘As a creative transformation company with stronger, more tech-enabled agencies, we are well placed for the future as clients look for modern partners to help them navigate an increasingly complex and challenging marketing landscape.’


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.