Where to next for iSignthis shares after 946% run since January?

A strong uptick in revenue and impressive transaction volume growth all likely contributed the bullish activity around the iSignthis (ASX: ISX) share price since January.

iSignthis close to a 1,000% gain in 2019 Source: Bloomberg

Recent price action at a glance

iSignthis Limited (ASX: ISX) saw its share price soar yesterday, after announcing that its transaction volumes exceeded A$1.1bn for the first time.

The market reaction was evidently bullish, with the iSignthis share price being bid some 14% higher during yesterday’s trading session.

Such sentiment has flowed into today’s session, with the company’s shares rising another 11%, as of 14:10 AEST.

This caps off an extraordinary year for iSignthis: since January the young company has seen its share price skyrocket from just A$0.16 to $1.74 per share – a gain of roughly 946%. Including today's 11% gain, this figure has risen to around 987%.

iSignthis share price: the bull story in focus

iSignthis Limited (ASX: ISX), the dual-listed fintech player looks to be following in the footsteps of market darlings Afterpay and other tech-focused growth stocks.

iSignthis, summarising its own business model, is chiefly involved in the deliverance of:

‘Remote identity verification and payment authentication coupled with emoney, transactional banking, IBANisses and payment processing capability.’

Indeed, besides the impressive share price gains outlined above, the fast-growing small-cap has seen a number of its operational metrics exponentially rise in recent times.

In the company’s half-year report for example, iSignthis reported that ‘annualised monthly GPTV at the end of July came at A$830m.’

Following up on this, the catalyst behind yesterday’s 14% run-up looks to be another strong uptick in volumes processed, with the company announcing that its ‘annualised monthly GPTV’ figures exceeded A$1.1bn, as of June 30.

Importantly, investors should not confuse GPTV with revenue. Afterpay, for example, often refers to the transaction volumes processed through its platform as ‘underlying sales’.

As iSignthis clearly points out: GPTV represents 'the volume of funds processed by the Company on behalf of any of its Merchants.’

Traditional financial metrics also gain

iSignthis Limited’s more traditional financial metrics also posted solid gains during the first-half of 2019.

Here, the company reported total revenues of A$8.2m (up 48% from the prior corresponding period). iSignthis lost just A$0.7m for the half.

The company currently has approximately A$13.0m cash on hand.

In addition to this, one of ISignthis’s’ strengths can be summarised by the fact that the company:

‘Delivers regulatory compliance to an enhanced customer due diligence standard, offering global reach to any of the world's 4.2Bn 'bank verified' card or account holders.’

iSignthis, though reporting only A$8.2m in total revenue, currently has a market capitalisation of A$1.71bn.

iSignthis partners up with VISA

Finally and maybe one of the biggest drawcards to investors, was the August announcement that iSignthis Limited (ASX: ISX) had entered into a licensing agreement with a Singapore-based subsidiary of payments giant VISA.

Here, the young company commented that as part of this partnership, iSignthis will be allowed 'to act as a merchant's card acquiring institution, and process card not present (online/remote) payments and make settlements on behalf of the merchant from cards issued anywhere globally by other Visa Principal.’

Coincidentally, Afterpay Holdings Limited another fast-rising ASX-listed fintech, in its FY19 report also announced that it had entered into a partnership with VISA, with the aim of facilitating ‘future expansion and platform innovation in the US.’

Ultimately, with such impressive share price momentum YTD, it will be interesting to see if iSignthis can maintain this trajectory going forward.

Only time will tell.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.