Where now for Sainsbury’s share price as it unveils new strategy?

Last week, Sainsbury’s laid out its ‘Plan B’ in the wake of its failed Asda merger which will see it consolidate hundreds of supermarkets and Argos stores and significantly reduce costs and debt.

Sainsbury's source: Bloomberg

Sainsbury’s announced its ‘Plan B’ strategy to restore growth after its failed Asda merger that will see it close 125 supermarkets and Argos stores and open 200.

The supermarket chain will also stop selling new mortgages and plans to significantly reduce costs and the amount of debt on its balance sheet as part of its new strategy.

Its three-year net debt reduction target increased to at least £750 million from £600 million, with Sainsbury’s looking to reduce its debt pile by at least £300 million in FY19/20.

Since announcing the new strategy, Sainsbury’s share price has rallied 2% to 221p a share as of 11:15 GMT on Tuesday.

Technical analysis from our experts

'To understand the current technical position for Sainsburys, it makes sense to look at things from a long-term perspective, utilising the monthly chart. The past four-months have seen a number of attempts to break below £1.88, and while we have seen it breached, each occasion has failed to hold.'

Read the full detailed analysis in our platform now

Create a live or demo account to read.

Sainsbury’s looks to expand its value brands to drive sales

Sainsbury’s said that it remains focused on reducing prices on every day food and grocery products and expanding its range of value brands, which continue to be popular with consumers.

"Sales momentum was stronger in all areas and we further improved our performance relative to our competitors, particularly in Grocery,’ Sainsbury’s CEO Mike Coupe said in its second quarter results.

‘At the same time, we are investing significantly in our supermarkets, driving consistent improvements to service and availability,’ he added.

Second quarter total retail sales up 0.1 per cent (excluding fuel), with grocery sales up 0.6% and clothing sales up by 3.3%.

Argos has continued to grow market share, but sales were impacted by reduced promotional activity and the timing of new gaming and toy releases.

Start trading Sainsbury's shares with an IG demo or live account

Sainsbury’s warns investors of half-year profit dip

The supermarket chain warned investors that it expects first-half underlying profit to fall by around £50 million year-on-year, blaming cost savings, unseasonal weather and higher marketing costs for the decline.

However, the company left its full-year guidance unchanged, with it expecting a strong performance in the second-half of the financial year.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.