Where now for Aviva, Prudential and Legal & General share prices?

Its been a mixed year for many British insurers as they do their best to remain resilient in the face of a myriad of headwinds that have hurt their performance and applied downward pressure on share prices.

Over the last 12 months of trading, many British insurers continue to face many challenges, a fact reflected in their share price, with Aviva, Prudential and Legal & General (L&G) all seeing their stock slide more than 26%, 19% and 11% respectively.

IG looks at what the future has in store for UK insurers as attempt to navigate the challenging insurance market.

Practise trading insurance stocks with an IG demo account

Aviva puts Asian businesses under review

Aviva did not disappoint investors in its half-year results, building on its strong foundations, but it didn’t manage to excite them either, with the insurer left with lots to improve upon.

In its first six months of trading, Aviva’s operating profit rose by 1% to £1.4 billion and saw its interim dividend increase by 3% to 9.5p a share. Its flat, though stable, set of figures were reflected in its share price which has fallen by 4% in the days since its latest trading update.

The slight uptick in profit was driven by the company delivering a decent performance in general insurance with a combined ratio of 95.9%. But this was offset by operating profits declining across its life insurance and asset management units, with the insurer blaming challenging market conditions for its weaker performance.

Aviva’s management used its half-year results to inform investors that it has decided to review strategic options for its Asian businesses.

Tulloch’s predecessor, Mark Wilson, began the process of transforming Aviva into a leaner operation with a focus on generating cash and financial stability, with the new CEO clearly looking to pick up where he left off.

Aviva has disposed of many of its satellite businesses, with the insurer using the proceeds to invest in larger more profitable units and acquiring the likes of Friends Life and RBC’s general insurance unit.

Aviva is now turning its attention to trimming the fat across its Asian businesses in a move that will leave the group with plenty of cash to help it hit its Solvency II target of 150% - 180%, as well as reducing debt and returning value to shareholders.

Prudential demerger talks continue

Unlike Aviva, Prudential – the UK’s largest insurer – is happy with its Asian business’ performance, with it generating a 38% increase in operating profit last year, driven by rising demand for insurance products by China’s burgeoning middle-class.

Despite strong growth in the Asian market, Prudential’s share price has struggled to make significant gains, with it up just 1.5% on a year-to-date basis, closing at £14.12 a share on Tuesday.

Its share price would likely be much higher given its strong growth had it not been for the ongoing US-China trade war which has led to investors fearing another global recession is on the cards in the near-term.

However, if the two largest economies can settle their differences soon, the insurer could see its share price make significant gains, with the company investing heavily in the Chinese market and relying on it to drive profits.

Prudential is also near to completing its complex demerger. Once completed the company will be split in two with M&GPrudential responsible for its cash generative UK and European operations, while Prudential PLC will handle its high growth US and Asian businesses. Investors will see their existing shareholdings split down the middle of the two newly formed companies.

Investors uncertain despite Legal & General posting strong profits

Earlier this month, L&G recorded an 11% rise in operating profit to £1 billion, driven by a significant increase in corporate pensions deals. Its strong half-year results also saw its earnings per share rise by 13% to 14.74p per share and generate a return on equity (RoE) of 20%.

‘We have a depth of management, track record and opportunities that mean all five of our businesses should contribute to future growth,’ L&G Group CEO Nigel Wilson said.

‘We are well-prepared for the full range of foreseeable Brexit outcomes and we remain confident in our ability to deliver Inclusive Capitalism, growing value for shareholders, customers and the broader economy,’ he added.

But despite its impressive performance, investors remain sceptical about its long-term prospects, with L&G heavily dependent on the UK market, with its economy weakening and future growth threatened by the threat of a no-deal Brexit.

In an attempt to offset this, L&G plans to reduce dependence on the UK market by expanding its footprint geographically.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.