Valuetronics’ share price rise 2.48% in relief as Trump delays China tariffs

The group said its Vietnam expansion is progressing as planned. The leased site in the country has been qualified by a customer and the mass production has begun since June 2019, with shipments made from Vietnam to the US market.

Manufacturing Source: Valuetronics

Electronics manufacturer Valuetronics Holdings’ share price gained 2.48% on Wednesday afternoon, reacting positively to the delay from the United States (US) in tariff hikes on some Chinese goods. This is even after the firm posted a 3.1% fall in net profit for the first quarter on the same day, at HK$48.1 million (S$8.5 million), from HK$49.7 million a year ago.

As of Wednesday’s share price of S$0.62, the Singapore mainboard-listed group’s stocks have fallen 6% year-to-date, from S$0.66 on January 2, 2019.

Prior to the trade tensions between China and the US which occurred late last year, Valuetronics shares were trading at around S$0.75 per share. For context, during the electronics upcycle which took place around 2017 to early 2018, the group’s shares had soared to as high as S$1.08.

For the first quarter, the group posted a 7.1% fall in revenue to HK$654.3 million due to weaker consumer and business confidence in the uncertain macro environment.

The Hong Kong headquartered firm said that the escalating trade tensions between China and US will continue to affect the group’s operations negatively as almost half (45%) of the group’s revenue came from shipments to the US during its first quarter, and around half of its US shipments from China were subjected to the 25% tariff imposed on its customers in the US.

On Tuesday the threats to impose an additional 10% of tariffs on some Chinese goods such as laptops and cell phones were postponed to mid-December from the earlier slated date of September 1.

The delayed tariff hike provides respite to electronics and manufacturing firms like Valuetronics while these firms adopt strategies to mitigate the risks faced from being dependent on China as a key manufacturing hub.

More and more customers are deploying diversified procurement strategies, such as adopting and/or evaluating options of assembling their products outside of China due to the trade tensions, Valuetronics said.

The group said its Vietnam expansion is progressing as planned. The leased site in the country has been qualified by a customer and the mass production has begun since June 2019, with shipments made from Vietnam to the US market, it added.

‘Our leased facility in Vietnam has been qualified by our customer and shipments to US have already started. This alternative option in Vietnam that we have provided is part of our value-added service to customers that are looking at diversifying their manufacturing footprint outside of China,’ said chairman and managing director of Valuetronics Ricky Tse.

Going forward, Valuetronics has plans to acquire a plot of land in an industrial park in Vietnam, to build its own manufacturing campus there to cater to the needs of its customers.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.