The Sezzle share price falls another 16% as investor panic worsens

The Sezzle share price continues to drop after the company yesterday announced that its application for a Californian lending license had been rejected.

If not efficient, markets are at the very least quick to react when the situation calls for it.

Yesterday when it was revealed that Sezzle’s application for a lending license in the US state of California had been denied by the Department of Business (DBO), investors reacted by knocking off 20.813% from Sezzle’s market cap.

That decline likely wasn’t helped by headlines like: ‘US targets illegal buy now, pay later schemes,’ from the Australian Financial Review.

Sezzle’s PR team looks to have tried to reassure the market this morning, releasing a short statement just a half-an-hour before the market opened.

Here, the company clarified that:

'The DBO statement states that Sezzle had engaged in "illegal unlicensed lending in the state."' (Sezzle's emphasis added.)

Sezzle also reiterated that the company’s 'position is that it does not operate as a lender but under a different financing model as a sales finance company and does not makes loans.'

The market looks to be unsatisfied with such a position, or potentially concerned over the full (but at this point uncertain) implications of this regulatory blow. Regardless, investor panic worsened today, as the Sezzle (ASX: SZL) share price dropped another 16%.

Prior to this news, the Sezzle share price traded at the $2.10 mark – some 72% ahead of its IPO offer price. The last two days have now taken SZL down as low as $1.39 per share – with its market capitalisation dropping in-step to $294.67m.

Sezzle now floats closer to its IPO offer price of $1.22 per share.

Sezzle share price: a success and a stutter

This sharp investor sell-off comes after what many would describe as a highly successful year for the recently listed Sezzle.

Launching its IPO in July 2019, the stock was initially met by significant fan-fare – skyrocketing 82% on its first day of trade alone.

Momentum continued to build for the young company, with Sezzle adding 214,611 users during Q3 alone.

As the company’s CEO Charlie Youakim said at the time:

'The September Quarter represents our first quarter as a listed company, and we are very pleased to report ongoing strong results. The Company's operational metrics grew circa 50% quarter-on-quarter, while the key financial metrics continued to show marked improvement.'

Other deals, including Sezzle securing an up-sized US$100m debt facility also looked to be an optimistic indicator for the company.

Yet as is often the case with stocks running on high valuations, the emergence of yesterday’s negative news lead to a sharp sell-off.

That is the vital point here though: the full implications of the DBO rejecting Sezzle’s application for a lending license in the state of California are ultimately unknown.

Sezzle did indeed promise that: 'We plan to continue to work with the DBO to correct any issues so that we can proceed with our plans to develop a loan product there.'

Markets though, whichever way you cut it, aren’t fond of uncertainty.

And the current Sezzle situation represents just that: uncertainty.

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.