Telstra share price: what could trigger the next growth phase?

With Telstra set to hold its Investor Day today, we examine some of the company's pre-released investor day notes.

Telstra share price: are we returning to growth?

Markets, like most things, tend to move in cycles.

Telstra's (ASX: TLS) share price has indeed ebbed and flowed in recent years, as telecommunication trends and innovations come in and out of favour.

Yet in the present, Telstra’s visionary CEO – Andy Penn – is betting big that the company could itself be on the verge of entering another ‘growth phase.’

Indeed – if there was one takeaway from today’s pre-released Telstra investor day notes – it was that.

Namely, when speaking around the patterns of the telco industry – Mr Penn said:

'Through the cycle of Gs [3, 4, 5, ect] industry handheld ARPU and revenues have general grown through the first half of the roll out, such as they did in Australia between 2011 and 2015 for 4G.'

'The good news from this is that we are about to move into the first part of the cycle again with the roll out of 5G.’

Mr Penn finished by saying that:

‘While we will continue to see industry ARPUs decline for the next 12 months or so, transacting MMC is increasing for Telstra indicating a return to ARPU growth ahead.'

Can Telstra capitalise on this first stage opportunity? Mr Penn thinks so. Indeed, that was and still is the whole point of Telstra's T22 strategy.

Investors to some degree seem to have faith in Mr Penn’s ability to execute on the grandiose T22 plan, as well.

The Telstra (ASX: TLS) share price has after all ran ahead of the broader market year-to-date, rising a shade over 30% since January. Analysts also remain bullish: according to the Wall Street Journal the consensus rating on Telstra's stock is 'overweight.'

Practise trading Australian stocks with an IG demo account now

Financial guidance in focus

As was also revealed in the pre-relased notes today, Telstra's Chief Financial Officer – Vicki Brady – took the chance to reaffirm the company's FY20 guidance.

Speaking of the company’s expectations for the current fiscal year, it was noted:

'Consistent with our guidance, after excluding the expected in-year headwind of the nbn we expect underlying EBITDA to grow up to $500 million.'

Building on this, it was also pointed out that:

'We also expect second half performance vs pcp to be stronger than the first half, with Underlying EBITDA growth excluding nbn headwind and product trajectory, especially mobile, expected to improve in the second half of the year vs pcp.'

A more granular view of the telco’s financials will be available when Telstra reports its half-year FY20 results in February.

Watch this space.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.