Sirius Minerals share price: why so much short interest?

The UK-based fertiliser development company has seen short interest build against, with investors aware that it desperately needs funding after its $500 million bond offering was pulled due to poor market conditions.

Sirius Minerals continues to see short sellers increase their positions against the stock after its $500 million bond offering was pulled earlier this year due to poor market conditions.

Had the company’s bond offering been successfully completed it would have unlocked an additional $2.5 billion in financing from JP Morgan, ensuring the development of its polyhalite mine and likely driven up its share price.

As it stands, Sirius Minerals is in a weak position and investors know it. A government bailout looks unlikely and there is a lack of investor interest in offering the $3 billion in financing the company desperately needs.

Short interest builds against Sirius Minerals

Sirius Minerals funding woes have seen the vultures begin circling, with significant short interest building over the last four weeks.

The company currently has a 6.29% short position against it. Of the six funds with short interest in the stock Och-Ziff Management Europe and Citadel Europe hold the largest positions at 1.22% and 1.19% respectively, according to data compiled by the Financial Conduct Authority.

You can go long or short on Sirius Minerals with IG using derivatives like CFDs.

Path forward unclear for Sirius Minerals

Sirius Minerals is in a precarious position, with it looking unlikely the company will secure the necessary funding it needs.

The company’s CEO worried investors earlier this year after suggesting that the business could quit the stock market.

‘Where we are now, I think we might be better off being a private company, because sentiment, short-sellers and all those sort of features are just massively distorting the value of the company,’ Sirius Minerals CEO Chris Fraser said in an interview with This is Money.

However, the company was quick to clarify that it has no plans to de-list the business, stating that the CEO’s comments were taken out of context.

Looking to trade Sirius Minerals? Open a live or demo account with IG.

Sirius Minerals unveils new funding plan

Earlier this month, Sirius Minerals unveiled a new funding plan, with the business looking to raise £470 million to build the next stage of its potash mine in the North York Moors.

The company plans to raise the funds with the help or a strategic investor or the public debt markets by the end of April.

Sirius Minerals then plans to attempt to raise a further £1.9 billion to complete the construction of the mine and build a 23-mile tunnel that will transport minerals to its Teesside processing plant.

Investors are understandably sceptical about the company’s ability to access the funding its needs after it failed to secure financing via its bond offering in September.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.