Shanghai Composite Index rallies following China’s Q4 GDP

While China’s market benchmarks soared within minutes of the GDP release, some analysts remain cautious in their outlook.

The Shanghai Composite Index rallied 0.37% on Friday morning (17 January), following the official release of China’s fourth quarter 2019 Gross Domestic Product (GDP).

At 10.15am, China’s primary benchmark climbed to 3,088.70, after having fallen to 3,078 minutes before the announcement.

For the three months ending December 2019, GDP grew six percent from the same period in 2018, in line with earlier estimates and the previous quarter’s growth rate of six percent.

Retail sales for December 2019, announced together with the GDP, rose eight percent year-on-year, surpassing a forecast of 7.8%. Industrial output – another telling set of data – grew 6.9%, well above the expected 5.9%.

The Shenzhen Component Index – the country’s second stock exchange benchmark – is also trading close to its 52-week peak (achieved earlier in the week), having soared 0.39% immediately after the GDP report.

Learn how to trade the Shanghai Composite Index and other indices with an IG demo account today.

Caution recommended

While the local stock market’s immediate reaction indicates optimism, China’s economy grew at 6.1% for the whole of 2019, the lowest rate of growth since tracking began in 1992. Although this is in line with the government’s forecast, it also fell below the expectations of market watchers.

China’s economy took a beating in 2019, as a result of ongoing trade tensions with the US. This week, things finally moved forward, as both countries signed a trade deal to put aside their differences.

While global financial markets have reacted favourably to the deal, some analysts warn that it is too early to make any proclamations of recovery.

‘We recommend caution as downward pressures are still quite strong. Financial risks are still accumulating and Beijing’s room for policy easing may be smaller than markets hope’, said Ting Lu, Nomura International’s chief China economist.

Others also question the veracity of the GDP data. As Diana Choyleva, chief economist at Enodo Economics, told The Financial Times: ‘We need to look beyond the official headline numbers to the significant headwinds facing the economy’.

For example, the State Grid Corporation of China, the state-owned electric utility monopoly of China and the world’s second largest company overall by revenue, had predicted that China’s GDP growth could fall as low as four percent in the next five years.

China’s economy ‘stabilising’

Still, there are those who view the latest GDP figures as ‘positive’, arguing that the Chinese economy is taking a step in the right direction.

‘The outlook for 2020 is for continued robust growth, boosted by the phase one trade deal with the US and the continued positive impact of government monetary and fiscal policy stimulus measures,’ Rajic Biswas, Asia Pacific chief economist at IHS Markit in Singapore, tells Bloomberg.

Betty Wang, senior economist at Australia & New Zealand Banking Group, stated that China’s economy is ‘stabilising’ on the back of the trade deal, but that ‘there still exists great uncertainty in the long run’.

An IG demo account allows you to take advantage of rising and falling index prices. Sign up for one today.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen afgeeft

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.