Sezzle share price skyrockets following key regulatory decision

The fast-growing BNPL company today revealed that its application for a Californian lending license has been formally approved.

Sezzle share price: a full-circle rebound

Sezzle (ASX: SZL) saw its share price rise as much as 21% this morning – after it was revealed that the company's application for a Californian lending license had been approved by the Californian Department of Business Oversight (DBO).

Reflecting on this approval – Charlie Youakim – Sezzle's CEO and Chairman said:

'We are thankful to the California Department of Business Oversight for their prompt and open approach to resolving this matter in such a timely and professional manner. This is a great result for Sezzle and provides the platform for us to continue our planned growth strategy in the state of California.'

Sezzle noted that it was previously operating under a ‘retail instalments structure’, opposed to a direct lending structure. Ultimately, this freshly approved lending license application will facilitate a 'transition of services from this prior structure to the direct lending structure,’ noted the company.

On an intra-day high of $2.18 per share – at their peak today, Sezzle’s shares traded approximately 86% ahead of their January-lows.

Thoughts on investing: the Sezzle case

‘The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient,’ said Warren Buffet.

Markets may indeed be many things: a vehicle for speculation, for long-term wealth building, and most interestingly: a measure of irrational behaviour – with both greed and fear being the most dominant of these characteristics.

Sezzle’s recent price action is indeed a case study in investor fear at its most extreme.

When news broke that Sezzle's (ASX: SZL) application for a lending license in the US state of California had been rejected: its share price tanked. Investors turned bearish, with the stock dropping from around the $2.10 mark to a nihilistically low of $1.170 per share (at one point).

What makes this bearishness so interesting is the fact that the full-implications of Sezzle having its lending license rejected by the DBO in the first instance was never fully clear. Though Sezzle’s management team did indeed try to reassure the market, during the pandemonium it seemed to have little impact. Investors would also do well to remember that Sezzle has operations focused in more than just one US state.

Adding to that: Afterpay (ASX: APT), a leading BNPL player (also with US operations) had in November 2019 received approval for its own Californian lending license from the DBO.

Afterpay and Sezzle operate under the same BNPL business model.

And then there’s the other side of this situation. When Sezzle announced that the company was 'confident that we have a path to resolution in creating a successful application for a State of California Finance Lender License,’ the stock jumped just as aggressively as it had fallen.

It jumped again today as we noted at the start: now trading up double-digit percentage points – back to pre-lending license knock-back levels.

Ord Minnet still has a BUY rating and a lofty price target of $3.40 per share on Sezzle. A view that didn’t change in the last month.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.