Sezzle share price soars 82% during today’s IPO

A promising growth story and the prospect of grabbing a slice of America’s $6 trillion retail market likely contributed to the overwhelming investor enthusiasm during Sezzle’s opening two hours of trade.

Sezzle, the buy now pay later (BNPL) provider officially listed on the ASX today at noon.

Investor enthusiasm reached fever pitch in the afternoon session, with the Sezzle share price rising 82% above its IPO issue price in under two hours.

Speaking of today’s listing, Sezzle’s Executive Chairman and CEO, Charlie Youakim said:

‘In becoming an ASX listed company, we are extremely proud to have attracted the support of our IPO investors, including many institutional investors who possess an extremely detailed understanding of the 'buy now, pay later' sector and the immense opportunity ahead for Sezzle.'

The buy now pay later gold rush intensifies

Sezzle has now joined a growing list of companies fighting it out to gain market share in the fledgling BNPL space.

The ASX itself is becoming crowded with buy now pay later providers: currently counting Afterpay Holdings Limited (ASX: APT), Zip (ASX: Z1P), Splitit Payments Limited (ASX: SPT) and now Sezzle (ASX: SZL) amongst its members – with a cumulative valuation in excess of A$7 billion.

What’s behind the run: a $6 trillion prize

The exponential rise of these buy now pay later companies – Afterpay in particular – is hardly surprising when you consider that the total value of retail sales in the US hit $6 trillion in 2018.

Most promisingly, in a media release issued this morning, it was noted that Sezzle’s 'key operating metrics continue to trend strongly in a positive direction.'

Indeed, with Sezzle now boasting partnerships with over 5,000 merchants, an active user-base of 429,000 people, and a number of stratospheric growth figures, it is not wholly unsurprising that we saw Sezzle’s share price skyrocket 82% during its first few hours as a public company.

Ultimately, the potential for Sezzle to grab even a small stake of America’s $6 trillion retail market – which the company is primarily focused on – represents a massive opportunity by any metric.

Sezzle processed an impressive $41.9 million of underlying merchant sales in the 2019 June quarter. Which was up from $1.6 million from the 2018 March quarter – an increase of 2,518%.

With such growth in mind, it looks unlikely that Sezzle’s limited operating history, financial losses, or the potential for further capital raises will deter investors.

Afterpay for example has continued to post losses and raise capital as it pursues a growth at all costs strategy – something that is common amongst early-stage tech companies.

That has done little to dampen investor appetite for the stock – with Afterpay’s share price rising 72% in the last six months alone.

The buy now pay later sector going forward

Sezzle’s potential success, or any BNPL provider for that matter, underscores the fact that it looks unlikely this market will be a zero-sum game, dominated by only one or two key players.

The value propositions of Sezzle, Afterpay, Zip and Splitit all differ in a number of key respects – providing different benefits to both businesses and consumers.

As of 1:30 AEST, shares in Sezzle reached A$2.230 per share – a 82% increase on the initial issue price of A$1.22.

The company will report its interim results for a December financial year, on August 30.

To discover the top 3 things you need to know about Sezzle, click here to read our pre-IPO article from yesterday.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.