Saudi Aramco possible Asia listing: How will domestic share price be affected?

Ahead of its domestic share launch on 11 December, the oil and gas giant is said to be considering a secondary IPO in Asia.

(UPDATE: Saudi Aramco shares rise 10% in pre-market auction as at 9.35AM AST 11 December)

Just one day before it hits the domestic market, Saudi Aramco is reportedly considering a secondary listing overseas.

The Wall Street Journal reported that state officials have been meeting with international investors in the past few weeks to discuss the possibility of a share sale in Asia, in a bid to attract more foreign investment.

According to sources with knowledge of the matter, plans for an international listing stem from the company failing to garner a bigger global buyer base for the Tadawul bourse sale.

They added that Saudi officials are targeting a listing in either Japan or China and are only likely to initiate formal proceedings from next year.

It had also been reported by The Wall Street Journal that most of the institutional orders, amounting to more than US$106 billion, had come from local and regional buyers. Investors from North America, Europe, and Asia had found the valuation of US$1.7 trillion too exorbitant.

A statement from the lead underwriter of the deal revealed that non-local institutional investors were given roughly 23% of the two billion non-retail shares allocated for sale.

On the retail side, some five million Saudi nationals have been given share bids, equating to 15% of Saudi Arabia’s population.

Practise trading CFDs with an IG demo account now

How will the domestic share price be affected?

The Tadawul listing will see Saudi Aramco sell off a 1.5% stake in the company, at a price of US$8.53 per share. But as Bloomberg Businessweek Editor Peter Coy wrote, ‘shrinking the offering may have allowed Saudi Aramco to get a higher price per share, but it comes with downsides’.

One of those downsides, he went on to add, is that ‘rather than building a base of sophisticated international investors’, who were seeking a lower price, the company is now ‘selling largely’ to citizens, as well as neighbouring and domestic institutions.

While these factors can shed more light on Saudi Arabia’s decision for an overseas listing, they should not affect the performance of the domestic market, for now.

The Saudi government, Aramco’s primary shareholder, has stated that it would not sell new shares for at least another year.

Furthermore, the company has also offered retail investors a bonus share for every 10 shares held for the first six months, so analysts believe short selling would be unlikely.

For the immediate period, Dubai fund manager Dalma Capital had predicted that share price would likely rise above the opening mark once the market launches on Wednesday, on the back of overwhelming demand.

Practise trading CFDs with an IG demo account now


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.