Saga share price: 4 things we learnt from its half-year results

The insurance and travel company for over-50s saw its share price rise as much as 17% following a strong set of interim results last week, with it on course to hit its full-year profit target.

Last week, Saga saw its share price climb as much as 17% after publishing a strong set of half-year results, with the business on track to hit its full-year pre-tax profit target of between £105 million and £120 million.

‘I am pleased with the progress that has been achieved this year,’ Saga Chairman Patrick O’Sullivan said. ‘It is early days in our transformation programme and there remains much to do but what we have seen so far gives us confidence that we are pursuing the right strategy.’

In the wake of its latest results, IG looks at the key takeaways from its recent trading update.

Saga turnaround sees early results

Just six months into its turnaround strategy, Saga has made good progress, fundamentally changing the way it does business in an increasingly commoditised travel and insurance market that saw the company record a £135 million loss last year.

This financial year, the group has seen a positive response from consumers to its new product offerings, with over 175,000 3-year fixed price policies being sold since launch.

Saga’s direct-to-consumer insurance strategy is yielding a share of new business of 53%, with over half of those customers opting for the 3-year fixed price product, the company said

‘We have made good progress against our strategic reset,’ Saga Group CEO Lance Batchelor said. ‘The sales of our 3-year fixed price insurance are encouraging, and a higher proportion of customers are coming to us direct.’

Saga share price down 50%

The last six months represent a significant step in the right direction for Saga, but investors will need to see this strong set of results built upon in the second half of the year and beyond if the company’s stock is to rebound.

Since January, the over 50s insurance and travel provider has seen its stock value halve, with the group struggling in an extremely challenging insurance market.

Saga has struggled to retain customers in an insurance market where price transparency and the ease of switching have led to a lack of consumer loyalty.

Practise trading Saga and other insurance stocks with an IG demo account

Cruise revenue targets hit

Saga has already met its cruise revenue targets for the financial year.

Cruise sales have significantly supported the group’s target of £40 million of EBITDA per year from each new ship. Its latest vessel, Spirit of Discovery, is now fully operational and helping fill additional cruise capacity into next year, the company said.

Saga slashes dividend

The group’s performance over the last six months allowed them to issue a 1.3p interim dividend to shareholders, down from 3p a share in the same period last year.

The decision to slash the dividend, although unpopular with shareholders, was necessary. Saga still has a lot of work ahead of it to address declining customer numbers and strengthen its insurance business, which is responsible for the lion share of the group’s profits.

‘It's encouraging to see the group making strides to improve performance, but only time will tell if attempts to revamp its insurance offering are enough to attract premium customers back,’ Hargreaves Lansdown research editor Nadeem Umar said.

‘The company currently trades on a PE ratio of just 5.7 times - investors are clearly not optimistic.’


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 76% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.