Royal Mail share price: what’s next as stock continues to slide?

Over the last 12 months, the British postal service has seen its stock lose more than half its value, dipping well below its IPO price with little signs of the slide stopping anytime soon.

Royal Mail has seen its share price slide by more than 50% over the last 12 months, slipping well below its IPO price of 330p which it debuted at on the London Stock Exchange back in 2014.

The company’s share price sits at 208p a share as of 11:15 GMT on Wednesday, with the stock looking likely to fall further in the second half of 2019.

Royal Mail continues to hit new record lows

With each passing month, Royal Mail’s share price hits a new record low, with analysts unsure of where the stock will find support from the market.

Back in June, Deutsche Bank analysts gave rated the stock ‘overvalued’, adding that there was ‘no easy short-/medium-term fixes’ it could see that would stop its share price from falling further.

Practise trading Royal Mail and other UK stocks with an IG demo account.

Letter volume decline hits Royal Mail hard

Overall, the company’s performance in the first three months of this financial year has been in line with its expectations, but the postal service continues to suffer from dwindling letter volumes as consumers and businesses shift to ‘e-substitutes’ like email.

Letters volume fell by 8% in the year to March, while total letter revenues dropped 6%. To make matters worse, a recent Royal Mail-commissioned PwC report forecast that letter volumes will slide on average by 4.6% per annum to 2028. In real terms, that is a decline from 10.3 billion letters a year in 2018 to just 6.2 billion in 2028.

The decline in letter volumes in the years ahead is adding pressure on Royal Mail’s share price and overall performance, with it forced to make massive cost reductions to offset declining profits from letters.

Back in October, when Royal Mail issued a profit warning that triggered its stock to lose more than 20% of its value, the postal service lowered its cost savings target from £230 million to just £100 million, which is simply not enough to offset declining profits driven by falling letter volumes.

‘Those efficiency gains remain central to the Royal Mail investment story, and if they can’t be delivered then there’s nothing to protect the group from the pains of an economic downturn in the UK,’ Hargreaves Lansdown analyst Nicholas Hyett told investors.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.