Rio Tinto share price: iron ore shipments hit 327.4mt in 2019

We examine Rio Tinto’s latest Q4 production results, with a primary focus on the results of the company’s iron ore operations.

Rio Tinto share price rises on Q4 release

Rio Tinto (ASX: RIO) – the $38bn Metals & Mining company – today released its fourth quarter production results to the market. In response, its stock bounced at the open, with the Rio Tinto share price trading up to the $104.610 mark.

While today’s production release doesn’t provide investors with the full picture of RIO’s FY19 financials, it does give us insight into the company’s all-important shipment and production statistics.

Overall, Rio Tinto saw its iron ore shipments rise during the fourth quarter, hitting 86.8 million tonnes in Q4 – representing an increase of 1% on Q3. In saying that, and though shipments rose, production fell during the fourth quarter: hitting 83.6 million tonnes in Q4.

Looking at the broader picture, FY19’s front-line production and shipment figures came in a shade lower: here, Pilbara iron ore shipments and production (on 100% basis) came in at 327.4 million tonnes and 326.7 million tonnes, respectively – both down ~3% vs 2018.

As has been a theme of the company's market commentary over the last year, Rio attributed these modest declines to challenging weather conditions and operational difficulties experienced in H1 FY19. The company also noted that this was compounded by the ‘active decision to protect the quality of the Pilbara Blend.’

Speaking to the company's latest market release, CEO J-S Jacques commented:

'We finished the year with good momentum, particularly in our Pilbara iron ore operations and in bauxite, despite having experienced some operational challenges in 2019.'

Mr Jacques also said:

'We are increasing our investment, with $2.25 billion of high-return projects in iron ore and copper approved in the fourth quarter.'

The 2020 outlook

Though Rio Tinto faced challenges in 2019, the company provided optimistic commentary around 2020. Here it was noted that:

'Our increased focus on waste material movement and pit development will continue in 2020 to improve mine performance and pit sequencing.'

All up, the miner expects 2020 iron ore shipments in the range of 330 million tonnes to 343 million tonnes – on a 100% basis.

As is typically the case, Rio Tinto noted that estimates surrounding iron ore were subject to weather and market conditions.

Iron ore prices: the story so far

Looking at the impact of buoyant iron ore prices over the last year and on a wet metric tonne (WMT) basis, Rio achieved an average iron ore price of $79.0 during 2019. This represents a ~36% increase on the year prior, with Rio seeing average iron ore prices of $57.8 per WMT in 2018.

At the time of writing, the 62% iron ore Fe Fines spot price traded at the US$94.55 per tonne mark.

After today's Q4 release, the Rio Tinto (ASX: RIO) share price is now up ~30% over the last year.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.