Retail Food Group shares: details of a $150m equity raise emerge

Retail Food Group requested its shares be put in a trading halt today, as news outlets speculate on details of a potential A$150 million equity raise.

Today it was revealed that the troubled, yet iconic Retail Food Group (ASX: RFG) was potentially pursuing a equity raise to the tune of A$150 million.

That was according to the Australian Financial Review (AFR), at least. Here, the newspaper noted this morning that:

‘The franchisor is seeking to raise $150 million via a placement and another $10 million in a share purchase plan.’

The AFR continued, stating that the:

‘Funds raised would be used to repay $120 million debt and RFG's lenders have agreed to write down $72 million of the senior debt as part of a $75 million refinancing.’

For reference, RFG’s market capitalisation has shrunk to just A$31.07 million.

A swift response

RFG responded quickly to the speculation of a cap raise, requesting its stock be put in a trading halt this morning, pending an announcement.

According to today's media release, RFG's shares 'will remain in trading halt until the earlier of the commencement of normal trading on Tuesday, 15 October 2019 or when the announcement is released to the market.'

Today’s news of a potential A$150 million equity raise comes after a separate media release late last month, where it was noted that RFG was:

‘Currently meeting with investors in relation to a potential equity raising. No decision has been made by the Board as to whether to proceed with an equity raising at this stage.'

RFG share price in focus

When considering all of this, in addition to RFG’s horror run over the last couple of years, a potential capital raise should come as little surprise.

Store closures, a suspended dividend and mounting losses have done little to incite shareholder enthusiasm. Even the company’s string of iconic brands, including Brumby's Bakery, Donut King, Gloria Jean's Coffees and Michel's Patisserie – couldn’t protect it from what many have cited as a problematic business model.

It shows in the share price action

Since January, the Retail Food Group (ASX: RFG) share price has fallen a staggering 43%, to A$0.17 per share.

That mind you, isn’t even the worse of it. In September 2016 – before news of RFG’s issues began to emerge – the stock traded above the A$7 per share mark.

Had you bought at those price levels and held until today, you would potentially be down a cool 97%.

The AFR noted that new RFG shares would be priced at just A$0.10.

These shiny new prices are relatively below the current price; and a far, far cry from where RFG traded just a couple of years ago.

It will be interesting to see how the market reacts on or before Tuesday.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.