UK economy on course for worst growth in a decade, says Bank of England

The UK economy is looking down the barrel at one of the worst years since 2009, with growth expected to slow to just 1.2% this year, leading the Bank of England to leave interest rates unchanged.

Bank of England Source: Bloomberg

The Bank of England (BoE) has warned that the UK is facing the weakest economic growth the country has seen in a decade, with the central bank blaming Brexit and the global slowdown, leading it to leave interest rates unchanged.

However, the BoE did say that it will raise rates if Theresa May is able to secure a Brexit deal and prevent the country bailing out of the EU without one.

The central bank reduced its 2019 economic growth forecast to 1.2%, down from its earlier estimate of 1.7% that it made in November last year.

UK economic growth continues to weaken

The global economy has continued to slow in recent months, reflecting a tightening in global financial conditions and the impact that trade tensions caused by Brexit and the strained relationship between US and China, the BoE said.

‘UK economic growth slowed in late 2018 and appears to have weakened further in early 2019. This slowdown mainly reflects softer activity abroad and the greater effects from Brexit uncertainties at home,’ the Bank’s policymakers said after voting unanimously to keep interest rates unchanged at 0.75%.

The BoE had previously warned that a no-deal Brexit could lead to foreign investment pulling out of Britain and could impact its economy more than the global financial crisis did more than 10 years ago.

Theresa May returns to Brussels to break Brexit deadlock

Britain is scheduled to leave the EU on March 29, with May heading back to Brussels in an attempt to gain concessions from EU officials with the aim of garnering support for her deal in parliament and avoiding a no-deal Brexit.

On Wednesday, EU Council President Donald Tusk said that Brexiteers deserve ‘a special place in hell’, with the outburst a clear sign of the growing frustration felt by officials in Brussels about Brexit.

If May is unable to return to Westminster with a provision to replace the controversial Irish backstop, then it looks likely that Britain could leave the bloc without a transition arrangement in place or be forced to delay Article 50.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.