Federal budget 2019: What it means for the Australian economy

Australia’s coalition government has announced the federal budget for 2019-20, with forecasts of a $7.1 billion return to surplus.

If the forecasts eventuate, it would be the first return to budget surplus in over a decade.

Treasurer Josh Frydenberg has said the surplus is possible, even with current projections.

Mr Frydenberg says the budget plans for a stronger economy without increasing taxes. 'Our plan is shaped by our vales, and our values embrace all Australians,' Mr Frydenberg says.

'I am pleased to announce a budget surplus of $7.1 billion... a total of $45 billion of surpluses over the next four years,' Mr Frydenberg says.

The government announced a cash splash of tax cuts and funding for roads, rail and airports.

Low and middle-income earners

The government has pledged A$158 billion of tax relief for low to middle income earners. As of July 1, low and middle-income earners will receive a lump sum of up to A$1,080 a year.

The government also announced it will lower the 32.5% tax bracket to 30% from 2024-25. The tax rebate is for low-to middle income earners, or people earning between A$48,000-A$90,000 a year.

Budget papers showed the cost of the tax cuts out to 2021/22 would be A$15 billion. The government said it would also accelerate tax cuts for small businesses, with the tax rate for businesses with turnover of less than A$50 million cut to 25 percent in 2021/22

Economic Growth

The government has forecast full-year economic growth of 2.25% in 2018/19, which would mean activity would need to pick up in the January-to-June period, as the economy grew 0.3% in the September quarter and 0.3% in the December quarter.

The government has forecast a budget surplus of A$7.1 billion in the fiscal year ending June 2020, up from a December forecast of a A$4.1 billion surplus.

The projected surpluses increase to A$11 billion in 2020/21 and A$17.8 billion in 2021/22 before easing to A$9.2 billion in 2022/23.

Economic growth is forecast to 2.75% in 2019/20 and 2020/21.

If enacted, tax cuts and increased spending, could offer a boost to the economy, with consumer spending and falling home prices and high debt levels weighing on sentiment.

Infrastructure

The government has also promised $100 billion on roads and rail over a decade. The $100 billion is projected over the next 10 years, with $42 billion to be spent over the next four.

Financial market reaction

Financial markets are fully pricing in a 25-basis points rate cut later this year.

Analysts say the reaction to the budget in markets has been minimal. Interest rate markets were largely unchanged with more reaction to the RBA.

SPI futures contracts indicated a gain for the ASX200 in early morning trading.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.