Declining oil prices relieve pressure on eurozone consumer price inflation

Annual consumer price inflation in the eurozone has relaxed in November due to falling energy and food prices, according to Eurostat.

Eurozone annual inflation is expected to fall to 2% in November, representing 0.2% decline compared with October rates, according to a flash estimate by Eurostat, the statistical office of the European Union (EU).

The decrease to annual inflation in the eurozone was helped provided by lower energy and food prices, Eurostat said.

Cheaper oil prices help ease eurozone inflation

Despite energy prices increasing by around 9.1% in the year to November, the pace of price increases has slowed somewhat, with the recent increase lower than the 10.7% recorded in October, the EU statistics office said.

As it stands, headline inflation is within the European Central Bank’s (ECB) target range, with the ECB looking to get annual inflation in the eurozone to below 2%.

‘The slight drop in inflation was mainly due to the fall in energy prices,’ ING senior eurozone economist Bert Colijn said.

‘The drop in the oil price was much larger than the slide in inflation suggests, mainly caused by logistical problems that hindered supply in Germany and Netherlands for example, but also by higher taxes.

‘The logistical issues are likely to fade out, which suggests that the inflation rate will continue to fall modestly over the coming months,’ he added.

G-20 leaders convene ahead of OPEC meeting

Over the weekend, G-20 leaders will meet in the Buenos Aires, Argentina with falling oil prices likely to be topic high on the agenda.

Oil prices have eroded by more than 25% after hitting a four-year peak back in October, with the rapid erosion putting pressure on OPEC countries to agree to make supply cuts when they meet next week in Vienna.

‘All eyes are now on the upcoming OPEC meeting, but the get-together could easily turn out to be a formality,’ PVM Oil Associates senior analyst Tamas Varga said in a research note earlier this week.

‘It might well be the case that when oil ministers from producing countries sit down a week later in Vienna they will merely make official what was agreed this weekend at the G-20 summit.’

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.