OCBC share price: what to watch out for ahead of its Q2 results

Based on Monday’s (July 29, 2019) price of S$11.70, shares of OCBC have risen by 3.9% year-to-date, from S$11.26 on January 1, 2019.

Singapore’s Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) bank will be announcing its financial results for the second quarter of 2019 on Friday (August 2, 2019), before the market opens.

The bank is the second-largest bank in Southeast Asia by total assets, after rival DBS Group Holdings. OCBC is the longest-established Singapore bank, formed in 1932 from the merger of three local banks, namely the Chinese Commercial Bank, the Ho Hong Bank and the Oversea-Chinese Bank.

According to OCBC’s website, the bank’s key markets are Singapore, Malaysia, Indonesia, and Greater China. It has more than 560 branches and representative offices in 19 countries and regions.

OCBC owns an insurance arm, Great Eastern Holdings.

OCBC posted an 11% increase in net profit for the previous quarter

The bank reported an 11% increase in net profit for the first quarter, at S$1.23 billion, from S$1.11 billion a year ago, which had overshot analysts’ expectations of a S$1.16 billion profit.

Total income gained 15% from a year ago to S$2.68 billion while net interest income was up by 8% to S$1.53 billion.

A higher asset yield in a rising interest rates environment helped net interest margin rise by 9 basis points to 1.76%.

OCBC share price up 3.9% year-to-date

Based on Monday’s (July 29, 2019) price of S$11.70, shares of OCBC have risen by 3.9% year-to-date, from S$11.26 on January 1, 2019.

Similar to other bank stocks, OCBC’s shares have made a comeback from three years ago, broadly supported by loans growth. In 2016, OCBC’s shares had plunged to S$8.00-levels amid the headwinds faced due to exposure to the oil and gas industry.

“Watchful” on trade developments, regional elections results

In the previous earnings report, OCBC’s chief executive Samuel Tsien said the bank will continue to stay watchful of the progress of trade negotiations between the United States (US) and China, developments in financial markets and conclusion of a number of elections in the region.

Tsien said that the bank’s strong first quarter 2019 results “demonstrated” the underlying strength of the group’s banking, wealth management and insurance franchise which drove its operating profit to a new high.

The group’s insurance segment operating profit for the quarter made up 24% of total operating profit for the first quarter, up from 13% a year ago.

Slow economic growth to put a brunt on future earnings

Meanwhile, Singapore banks are likely to face a challenging outlook ahead with the local economy at a growth that is at the slowest annual pace in a decade.

The Singapore economy fell below expectations for the second quarter with a mere 0.1% increase year-on-year, preliminary data from the Ministry of Trade and Industry revealed this month.

Dovish inflation landscape likely to impact margins

The boost in earnings provided by higher interest rates is likely to fade following the US Federal Reserve’s (Fed) dovish tilt in stance, a situation which will cause Singapore banks to be more reliant on fee income.

The US Fed is expected to cut interest rates this month and markets are predicting for a 25 basis point cut. Analysts are forecasting for either one or two more rate cuts this year, bringing interest rates back to where they were in May 2018.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.