OCBC's share price dip 1.05% after its banking arm brought Q2 profits to $1.22b

Net profit for OCBC’s second quarter came mostly from contributions from the group’s banking franchise, which offset the lower income contributions from its insurance subsidiary Great Eastern Holdings.

OCBC bank posted a 1% rise in net profit for the second quarter, at S$1.22 billion from S$1.21 billion a year ago, the group said in its earnings statement on Friday morning. Shares of the group eased by 1.05% or S$0.12, to S$11.30 in early trading following the announcement.

The dip in share price was also partly due to the surprise new round of tariffs announced by United States (US) president Donald Trump on Chinese goods which rattled markets.

Net profit for OCBC’s second quarter came mostly from contributions from the group’s banking franchise, which offset the lower income contributions from its insurance subsidiary Great Eastern Holdings (GEH).

The group had posted an 11% increase in net profit for the first quarter, at S$1.23 billion, from S$1.11 billion a year ago.

The expectations of a slower second half of the year is the likely outlook for Singapore banks going forward, as the local economy struggles to keep its growth afloat. The Singapore economy fell below expectations for the second quarter with a mere 0.1% increase year-on-year.

OCBC's annualised earnings per share (EPS) rose to S$1.15, up from S$1.06 a year ago.

The board has declared an interim dividend of 25 Singapore cents per share for the first half of this year, compared with 20 Singapore cents in the same year-ago period.

Before the group’s earnings release this morning, OCBC’s shares last closed at S$11.42 on Thursday, 1.04% or S$0.12 lower.

Loan growth sustained, NIM continues to improve

The group made S$2.62 billion for total income in the second quarter, a 6% increase from S$2.47 billion a year ago.

Net-interest income grew 10% to S$1.59 billion, from S$1.45 billion a year ago, supported by a 4% rise in customer loans and an increase in net interest margin (NIM) of 12 basis points to 1.79%, from 1.67% a year ago.

Non-interest income rose by 1% to S$1.03 billion, from S$1.02 billion a year ago. The 26% decline in life insurance profit from GEH was a contributor which damped overall growth in this segment.

Operating expenses rose by 11% to S$1.15 billion, from S$1.04 billion a year ago, due to increased staff costs.

OCBC Bank’s chief executive Samuel Tsien said that loan growth was sustained and NIM continued to improve for the quarter. Fee income rose quarter-on-quarter, led by higher wealth management fees, with private banking assets under management climbing to new levels.

Tsien added that while economic growth in OCBC's key markets is slowing, the bank’s ‘healthy capital, funding and liquidity position’ will allow it to ‘comfortably navigate the challenging operating environment and pursue’ its long-term growth strategy.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 75% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.