Netflix share price: where next as paid subscribers hit 167 million?

The Netflix (NFLX) share price rose during after-hours trade following the release of the company’s fourth quarter earnings results.

The market does strange things sometimes.

When Netflix (NFLX) – the once-thought untouchable streaming giant reported its Q4 earnings results to the market – its stock initially dipped in after-hours US trade, dropping to a low of US$332 per share.

It soon reversed however, and from that low rallied as much at 4.76% in the next few hours – hitting a high of US$348.

Practise trading international stocks like Netflix with an IG demo account now

Netflix share price: Q4 subscriber momentum

All up, Netflix’s growth story looks to remain intact, with the company now boasting a little more than 167 million paid subscribers, across the globe.

'During the quarter, we surpassed 100 million paid memberships outside of the US. Streaming entertainment is a global phenomenon and we're working hard to build on our early progress.’

Looking at the streaming giant’s all-important subscriber numbers, we see that Netflix posted a strong beat on paid streaming subscribers, reporting an increase of 8.76 million paid subscribers during Q4 – well ahead of analyst estimates of 7.65 million subscriber adds, according to Bloomberg Data.

In saying that, Q1 FY20 subscriber guidance did come in a shade soft, according to Bloomberg Intelligence – with Netflix guiding for 7.00 million paid subscribers in Q1 FY20. Analysts were previously expecting Q1 subscriber additions of 7.82 million.

On a more granular level, Netflix also undershot on domestic subscriber growth. Originally suggested by CNBC as explaining Netflix’s short-lived after-market dip, the news network noted that domestic subscriber adds came in at ‘550,000 vs. 589,000 expected, per FactSet estimates.’

Fundamentals in focus

Netflix’s conventional financial metrics also exhibited good growth during the quarter. Here, NFLX reported robust top-line figures, with overall revenue increasing 31% on a year-over-year basis – with FY19 revenue hitting US$20 billion.

Bottom-line results also trended up – with operating income rising 62% in FY19 – to US$2.6 billion.

U.S. tax changes also resulted in the company reporting higher net income than operating income in the fourth quarter: US$587 million in net income; compared to US$459 million in operating income.

Where next for Netflix?

Though the company posted good operational figures and subscriber numbers today, investors and analysts are likely still concerned with the dynamically evolving streaming market.

Disney (NYSE: DIS), for example, a recent entrant in the streaming market, clocked up 10 million subscribers in its first day of operations. The Disney share price is up ~10% since that launch.

Apple, Amazon, Hulu and CBS all have streaming services of their own that compete with Netflix in the US. In Australia, Foxtel, Stan and Disney all compete with Netflix directly.

Yet for all those concerns, Netflix’s management team seems mostly undeterred:

‘We have a big head start in streaming and will work to build on that by focusing on the same thing we have focused on for the past 22 years - pleasing members. We believe if we do that well, Netflix will continue to prosper.’

According to Bloomberg Intelligence, Netflix’s dominant position in the streaming market does indeed make the company hard to ‘unseat’; though this dominance has come at a lofty cost, as Netflix continues to spend big on producing original content.

Ultimately, only time will tell if Netflix can remain at the top of the streaming market. After all, for every Myspace, there is usually a Facebook in waiting.

Netflix is forecasting that total paid subscribers will hit 174 million by the end of Q1 FY20.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.