Nearmap share price: why one top broker sees 59% upside from here

The market remains skittish as Nearmap looks to strategically distribute the funds from its 2018 capital raise.

The last six months have likely proven difficult for Nearmap (ASX: NEA) shareholders. Though the company raced to all-time-highs of $4.23 per share back in June – it has struggled since then.

When the fast-growing aerial imaging company reported impressive (but not quite impressive enough) preliminary FY19 results in July, it saw its share price crumple – dropping 15% in short-order. Nearmap currently trades even lower at $2.63 per share.

A strategic acquisition – announced yesterday – didn’t help matters either, as investors bid the stock down further off the back of this news. Though Nearmap rose today, this was likely due to bullish market sentiment in general.

As part of this acquisition, Nearmap announced that it had acquired ‘roof geometry technology’ assets from Pushpin.

Commenting on what this would mean for the company, Nearmap’s MD and CEO – Dr. Rob Newman said:

'By acquiring Pushpin's 3D geometry extraction technology and pairing it with our rich data, we bring the best of both worlds together at unprecedented scale.'

The company further pointed out that in acquiring this key technology, Nearmap:

‘Can provide semi-automated calculation and extracted representation of any roof geometry within an hour, significantly reducing turnaround time.’

Ultimately, this acquisition is in-line with the Nearmap’s aggressive growth agenda following the company’s late-2018, $70m cap raise.

Nearmap share price: brokers remain bullish

Though the market has proven skittish in recent times, brokers have not. According to the Wall Street Journal, of the five analysts currently covering Nearmap, all five of them rate the stock a buy.

Morgan Stanley in particular was impressed by the Pushpin asset acquisition. Not only was the financial impact small – costing NEA just $3.5 million – but the investment bank sees further content integration opportunities as well as additional sales potential arising from this newly acquired technology.

In saying this, though the investment bank posits that Nearmap’s profitability time-line may now be somewhat pushed back, Morgan Stanley believes that there is a stronger medium-term revenue growth opportunity now in play.

As a result of this, Morgan Stanley took the opportunity to reiterate their overweight rating on Nearmap (ASX: NEA) as well as their 12-month price target of $4.20. At current levels that price target would imply potential upside of around 59%.

Risks abound for Nearmap

Though volatility often creates opportunities in equities markets, investors should remember that small-cap companies are inherently more risky than their large-cap counterparts.

And although Morgan Stnaley sees significant upside potential at current price levels for Nearmap (ASX: NEA), they also see a number of risks. These key risks include: weak US growth, poor cross-sell sales and intensifying cash losses.

Moreover, though the company is growing quickly – it remains loss-making – noting a loss after tax of $12,934 million in FY19


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Pak vandaag nog een kans op de aandelenmarkt

Ga long of short op duizenden internationale aandelen.

  • Met de hefboom krijgt u meer marktexposure
  • Spreads vanaf slechts 0,1% op de belangrijkste aandelen wereldwijd
  • Handel in CFD's rechtstreeks in de orderboeken met direct market access

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.