Wall Street rallies after large losses earlier in trading day

The US stock market rebounds after a volatile trading day.

US stock trader Source: Bloomberg

Wall Street had a rally after declining by as much as 600 points for most of the trading day. The US stock market is experiencing more volatility at the end of the year.

Concern about the December downturn

The stock market closed on a positive note on the strength of utility and healthcare stocks. Despite the short-lived ‘Santa rally’ when shares are supposed to jump after the holidays, stocks have been down for most of December. Because of the uncertainty about the US government shutdown and concerns about the US-China trade impasse, the US consumer confidence index is down to its lowest point in five months. There have been a few bright spots, such as Nike and its better-than-expected second quarter (Q2) earnings.

However, even the good news in retail can’t overcome the many factors affecting the markets. Financial experts like, Bryan Reilly, managing director of CIBC Private Wealth Management, notes that with the US government shut down and the US Federal Reserve raising interest rates, consumers and investors are concerned about the markets.

‘While retail sales have been very strong, consumer confidence has ticked down here and that could continue unless there is progress made on trade, in the U.S. budget battle and certainly central bank’s policy,’ said Reilly.

What’s next for US markets in 2019

Despite the discouraging news from Wall Street, financial analysts hope that the markets will inspire companies to go public in the new year, like Uber. Michael Butler, chief executive officer (CEO) of investment firm Cascadia Capital, noted that companies could be launching their billion-dollar initial public offerings (IPO) soon in 2019 to possibly calm the volatility in the markets.

'We are hearing that companies are speeding up their IPO processes to try get out in the first half of 2019 given the recent volatility in the [US] public markets,’ said Butler.

The US Conference Board, a nonpartisan association that measures consumer confidence, had a mixture of optimism and caution for 2019. Lynn Franco, senior director of economic indicators at the organisation, said that the economy expanded in 2018, but could become more sluggish in the new year.

‘Expectations regarding job prospects and business conditions weakened, but still suggest that the economy will continue expanding at a solid pace in the short-term. While consumers are ending 2018 on a strong note, back-to-back declines in expectations are reflective of an increasing concern that the pace of economic growth will begin moderating in the first half of 2019, ‘ said Franco.

Economic indicators show that Wall Street will continue to be in for an unpredictable journey to end 2018.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.