US markets rise despite Theresa May and Brexit drama

The US markets rise after Theresa May wins no-confidence vote.

UK Prime Minister Theresa May
Source: Bloomberg

Wall Street has rallied as UK Prime Minister Theresa May won a no-confidence vote in her Tory party.

The US markets ignored the Brexit-based drama of the vote and rose 150 points as May won the no-confidence vote to remain prime minister.

Despite a no-confidence vote after May cancelled a vote on Brexit, the US markets rose after days of volatility in the US and UK markets. Many investors must have been assured that May would remain as prime minister.

How Brexit and Theresa May affect the US markets

While the US markets mostly rose after China cutting tariffs on US cars, there is also the relief that the UK will still have the stability of having the same leader for the next few years. Economic experts have shrugged off the Brexit turmoil and the May no-confidence vote affecting the US markets. Some have the belief that volatility of the markets is the new normal, like, Thomas Cole, chief executive officer(CEO), of Distillate Capital.

‘Volatility doesn't strike us as anything out of the ordinary,’ said Cole.

The uncertainty of the Brexit deal sparked sell-offs earlier in the year, as many investors were unsure of how the Brexit deal would affect trade between the US and the UK. Now that May will be prime minister for the next few years, investors may calm down as there will be stability in the UK until May steps down before the 2022 election.

What’s next for the US markets and Theresa May

The US markets are going to continue to deal with volatility because of trade issues with the UK if the Brexit deal ever goes through. Even though May won the no-confidence vote, she and Parliament still have to sort out how to break from the European Union (EU) in 21 months. Investors will be watching to see how Brexit will affect stocks in the UK and in the US.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.