Levels to watch: FTSE 100, DAX and Dow

Recent declines through European indices are likely to persist, despite short-term upside in early trade. Meanwhile, the Dow is looking likely to rebound from a key zone, yet will it be enough to shift away from the rampant selling of last week?

FTSE 100 rebound could be short-lived

The FTSE 100 managed to break below the critical 6841 support level last week, bringing about a heightened chance of a longer term and wider sell-off for the index.

While we saw a rebound on Friday, the subsequent fall through 6740 on Friday evening points towards a resumption of that bearish trend. With that in mind, this current rebound is likely to fall short of Friday’s peak of 6869. As such, this rally is likely to be short-term, with gains seen as a selling opportunity as long as we remain below 6869.

DAX sell-off likely to persist

The DAX is back in the red as we start off a new week, with investors and traders alike continuing to take a more risk-averse approach.

The completion of a head and shoulders (H&S) formation on the weekly timeframe did help provide a bearish outlook, with the recent losses on the hourly chart providing evidence of that H&S fallout. While we are seeing a little buying in recent hours, we are likely to see the sellers come back in once more before long. As such, watch for a bearish picture to dominate as long as price remains below 10,949.

Dow tumbles into crucial support zone

The Dow Jones has been falling sharply over the past week, bringing us back into a crucial support zone between the October low of 24,120 and November low of 24,243. A break below that area would point towards a possible wider period of downside coming into play. With the index beginning to regain ground off the back of a sharp deterioration on Friday, there is a good chance of some upside for the time being.

However, the key signal will come with a break below 24,120 or above 25,095.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.