Levels to watch: FTSE 100, DAX and Dow

A dovish appearance from the Fed chair Powell helped boost stock markets, with the US understandably feeling the full force of that shift. Nevertheless, this is helping build hope that we could see the end of recent selling pressure, both in Europe and the US.

FTSE 100 rallies through key resistance level

A dovish appearance from Federal Reserve (Fed) chair Jerome Powell yesterday provided a welcome boost for stock markets, with the FTSE 100 rallying back up into the 7059 mark. The ability to break convincingly above that level provides us with a more bullish outlook for the index.

With the price looking primed for another move higher, short-term weakness is likely to be a retracement of the rally from 6911. Thus, further upside is expected before long, with a drop below 6911 required to bring a more bearish outlook.

DAX rallies into SMA resistance

The DAX managed to rally through trendline resistance once again, finding the 200-day simple moving average (SMA) and 61.8% Fibonacci level one step too far for now.

With the index easing back somewhat, the ability to remain above 11,274 will be crucial. A drop below that level would point towards a retracement of the rally from 11,090 coming into play. For another leg higher, we need to see this confluence of resistance overcome.

Dow showing signs of potential wider recovery

The Fed has helped the Dow Jones more than most, with the index posting a blockbuster session yesterday. A break through the 25,511 mark would go some way to helping build a story of a wider recovery.

However, given the size of the recent rally, it wouldn't be a surprise to see the index ease back a little. Thus look for a break through the overnight highs to point towards another leg higher, with a break through 25,511 providing greater confidence that this move will last.

Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Find articles by writer

Een artikel zoeken

Form has failed to submit. Please contact IG directly.

  • Ik stem ermee in dat IG of andere bedrijven van IG Group mij mogen informeren over hun handelsideeën, producten en diensten via e-mail.

Mijn toestemming is vrijwillig gegeven en kan op ieder moment worden ingetrokken. Een dergelijke intrekking van mijn toestemming heeft geen effect op de rechtmatigheid van de verwerking van data die voorafgaand aan een dergelijke intrekking heeft plaatsgevonden. Voor meer informatie over hoe u gebruik kunt maken van het recht op intrekking of hoe we uw gegevens kunnen gebruiken, verwijzen we u naar de privacykennisgeving en toegangsbeleid en naar de informatie over verwerking van gegevens.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.