Fourth Fed rate hike prompts global stock sell-off

Global stocks fell in reaction to the US Federal Reserve’s monetary tightening, with US futures forecasting further declines on Thursday.

US Federal Reserve Source: Bloomberg

Global stock markets tumbled in reaction to the US Federal Reserve’s fourth rate hike of 2018, with European and Asian equities falling on Thursday following Wall Street’s lead with the S&P 500 sliding 1.54%.

Declining US stocks precipitated the pan-European Stoxx 600 to fall by 1.4% - hitting a 25-month low. Elsewhere in Europe, the German Dax and French CAC 40 both slid 1.5%, with the FTSE 100 down 1.6% on Thursday – hitting a 28-month low.

Meanwhile in Asia, the Japanese Topix fell 2.5% following the Fed’s rate rise and the pan-Asian index for external Japanese equities slid 1.2%.

‘The Fed’s decision to push ahead with its fourth hike of 2018, but shave 25bp off its profile for expected hikes, has seen the US 2-10 year Treasury curve flatten further and risk assets suffer,’ ING strategist Chris Turner said.

‘The dominant reaction in financial markets has been one of caution, with price action largely driven by equities. Here investors are still overweight both US equities and the dollar,’ he added.

US futures signal further declines to come

On Thursday morning, US futures continued to fall after the Fed disobeyed President Donald Trump by raising rates.

The Dow Jones Industrial Average futures slid 123 points at 4:15am ET, with S&P 600 and Nasdaq futures also down, sending a strong signal to investors that further stock market declines are on the cards once markets open on Thursday.

The Fed’s Chairman Jerome Powell also made it clear that the central bank has no plans of slowing the pace of subsequent rate hikes after completing their fourth increase of the year.

‘I think that the run-off of the balance sheet has been smooth and has served its purpose, Powell said in a recent news conference. ‘I don’t see us changing that.’

Dollar down

US equites weren’t the only market to be hit hard by recent rate hike, with the US dollar falling 0.3% in the wake of the central bank’s decision. Meanwhile, the euro, pound and Japanese yen all witnessed slight climbs.

Sterling could see its slights gained eroded if the Bank of England decides to raise interest rates at midday on Thursday, though many analysts expect the UK central bank to leave rates unchanged.

‘Today’s BoE rate meeting is unlikely to influence GBP much given so much uncertainty,’ Turner said.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Ziet u een handelskans?

Ga long of short op meer dan 16.000 markten bij IG.

Handel in CFD's op ons bekroonde platform met lage spreads op onder meer indices, aandelen en grondstoffen.

Live prijzen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen. 74% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s met deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en warrants zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico mee van snel oplopende verliezen.