FANG Index – strong growth but more to come?

Tech stocks have stormed ahead since 2009, and with the current economic outlook and strong financial performance the gains may well continue.

Can tech stocks keep up the momentum?

Fresh all-time highs for the Nasdaq 100 confirm that there is still plenty of strength left in the rally, and with Warren Buffett announcing that he is finally investing in Amazon, the outlook seems propitious for more gains.

The Nasdaq 100 is already up 20% for the year, and new all-time highs have helped to rebut the idea that the late 2018 sell-off was about to turn into a new bear market. Yes, the rally has been going on for ten years, but the outlook seems to suggest that money will keep flowing into tech stocks.

After all, despite the volatility of the past twelve months, it seems that the post-2009 rally in stocks, which has from 2013 turned into a secular bull market, has further to go. Looking at the current economic backdrop, it is easy to understand why tech stocks remain attractive, even after an 800% gain for the Nasdaq since the 2009 low.

Interest rates around the globe remain near record lows. Despite a shift to a tightening program (now halted) by the Federal Reserve (Fed), the overall position on interest rates is still low by historic standards. Bond yields remain low (with German 10 year rates falling back into negative territory just this week), pushing investors towards equities that offer both income and capital return.

Tech stocks offer a welcome haven from economic fears

The economic outlook is difficult too. While the US economy is still doing well, the eurozone continues to stumble. Trade wars also provide another worry, especially for the economies of east Asia. Brexit of course is also a factor, and global tech stocks such as Facebook, Google and Amazon provide a welcome haven from any concerns about what kind of relationship will exist between the UK and EU should the former ever get around to leaving the latter.

Tech stocks are often criticised for being expensive, with high price to earning ratios (P/E ratios) that might suggest investors should look elsewhere. However, these P/E ratios have been high for a long time, and are more representative of the high demand for the stocks, and the large growth rates still on offer for global companies looking to expand their operations outside of the US.

The IG Fang index looks to replicate an index of ten major tech stocks, such as Amazon, Google, Facebook and NVIDIA. These have been major winners over the past ten years, but show little sign of slowing down. While a more concentrated index than the Nasdaq 100 or the Nasdaq composite, it contains those firms likely to shape the global tech market for years to come.

This is not 2001 – these companies have, in most cases, well proven revenue streams, and strong businesses that have seen excellent growth over the past ten years. The internet and tech stocks have come of age, and will continue to be a major driver of market returns in the years to come.


Deze informatie is opgesteld door IG Europe GmbH en IG Markets Ltd (beide IG). Evenals de disclaimer hieronder bevat de tekst op deze pagina geen vermelding van onze prijzen, een aanbieding of een verzoek om een transactie in welk financieel instrument dan ook. IG aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het gebruik dat van deze opmerkingen kan worden gemaakt en voor de daaruit voortvloeiende gevolgen. IG geeft geen verklaring of garantie over de nauwkeurigheid of volledigheid van deze informatie. Iedere handeling van een persoon naar aanleiding hiervan is dan ook geheel op eigen risico. Een door IG gepubliceerd onderzoek houdt geen rekening met de specifieke beleggingsdoelstellingen, de financiële situatie en behoeften van een specifiek persoon die deze informatie onder ogen kan krijgen. Het is niet uitgevoerd conform juridische eisen die zodanig zijn opgesteld dat de onafhankelijkheid van onderzoek op het gebied van investeringen wordt bevorderd, en dient daarom als marketingcommunicatie te worden beschouwd. Hoewel wij er niet uitdrukkelijk van weerhouden worden om te handelen op basis van onze aanbevelingen en hiervan te profiteren alvorens ze met onze cliënten te delen, zijn wij hier niet op uit. Bekijk de volledige disclaimer inzake niet-onafhankelijk onderzoek en de driemaandelijkse samenvatting.

Neem een positie in op indices

Ga vandaag nog handelen in 's werelds grootste aandelenindices.

  • De laagste spreads op Wall Street op de hele markt
  • Een spread van 1 punt op de FTSE 100 en Duitsland 30
  • De enige provider die 24 uur per dag prijzen afgeeft

Live koersen op de populairste markten

  • Forex
  • Aandelen
  • Indices
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Verkoop
Koop
Bijgewerkt
Verandering
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Bovenstaande koersen zijn onderhevig aan de Algemene Voorwaarden van onze website. Koersen zijn uitsluitend indicatief. Alle aandelenkoersen lopen ten minste 15 minuten achter.

Mogelijk bent u geïnteresseerd in…

Dankzij onze transparante kostenpagina ziet u gemakkelijk de kosten die met uw trades gemoeid kunnen gaan.

Ontdek waarom zoveel klanten ons kiezen en wat ons de grootste CFD-provider ter wereld maakt.

Blijf op de hoogte van gebeurtenissen die de markten kunnen opschudden dankzij onze aanpasbare economische kalender.

CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen. 68% van de retailbeleggers lijdt verlies op de handel in CFD’s bij deze aanbieder. Het is belangrijk dat u goed begrijpt hoe CFD's werken en dat u nagaat of u zich het hoge risico op verlies kunt permitteren. Opties en turbocertificaten zijn complexe financiële instrumenten. Uw vermogen loopt risico. U kunt uw geld snel verliezen. CFD’s zijn complexe instrumenten en brengen vanwege het hefboomeffect een hoog risico met zich mee van snel oplopende verliezen.